Комісія ETF: за що та як вона платиться? Пояснюємо докладно з прикладами

Приховані комісії, примітки дрібним шрифтом, історії із соцмереж — життя дає росіянам достатньо приводів бути уважними до паперів та фондів, у які вони вкладають свої гроші. Не дивно, що комісія входить до хіт-параду найпопулярніших тем питань служби підтримки FinEx. Детально відповідаємо на основні з них у цій статті.

Ви хочете купити ETF. Які комісії ви сплачуєте?

Додатково до ціни паперу на біржі ви сплачуєте тільки комісії брокеру та депозитарію.

Компанія-брокер потрібна, щоб купити папери на біржі за вашим дорученням. Ваші гроші та цінні папери при цьому будуть перебувати на брокерському рахунку. Депозитарій відповідає за зберігання цінних паперів.

Часто в тарифі брокера вже включено обслуговування депозитарії, так що окремо платити йому не потрібно. FinEx не є брокером і не може впливати на розмір їхніх комісій.

Якщо ви продасте акції дорожче, ніж купили, то, можливо, наприкінці року вам доведеться сплатити 13-відсотковий податок на доходи фізичних осіб із суми вашого прибутку. Також ви платите ПДФО, якщо вирішите вивести гроші з вашого брокерського рахунку. Подання та заповнення документів для податкової теж, як правило, бере на себе брокер.

Більше жодних списань безпосередньо з вашого брокерського рахунку не передбачено.

приклад. Допустимо, на момент покупки фонд на найбільші компанії США FXUS торгувався за ціною 4800 рублів за акцію. Якщо ви погоджуєтесь з цією ціною, вам потрібно заплатити 4800 рублів плюс комісію брокеру. Нехай це буде 0,3% угоди - вийде близько 14 рублів.

Разом із вашого брокерського рахунку спишеться 4814 рублів.Натомість ви отримаєте одну акцію FXUS. Якщо ви вирішите продати її через якийсь час, брокер знову візьме з вас комісію. Вона розраховуватиметься від вартості паперу на момент продажу.

Список основних брокерів можна переглянути тут. Також ми написали інструкції про те, як вибрати брокера та заощадити на податках.

А як же комісія фонду?

Вона утримується не з кожного інвестора індивідуально, а із загальної вартості активів фонду. По суті вона вже включена в біржову вартість паперів, у ті 4800 рублів з прикладу вище.

Фонди ETF складаються з активів: акцій, облігацій або біржових товарів на кшталт золота відповідно до індексу, що відстежується. Ці активи фонд отримує на первинному ринку, де ETF-провайдер, натомість кошик активів, отриманий від авторизованих учасників торгів, випускає акції — маленькі частки цього фонду, які торгуються на вторинному ринку.

приклад. Активи фонду FXUS – це акції більш ніж 500 американських компаній, таких як Apple, Microsoft та Amazon. Щодня вони торгуються на біржі та змінюють свою вартість. Відповідно змінюється і вартість активів всього фонду. Так, станом на 23 жовтня 2020 року вона становила 75,6 млн. дол. США. Саме цієї суми і стягується комісія.

Купивши одну з 1280000 акцій FXUS, ви стали співінвестором цього ETF. З моменту купівлі паперу з вас не стягується додаткових платежів, крім комісій брокера. Ще раз наголосимо, що цю комісію ви особисто не платите. Вона вже закладена у вартість ETF, які ви купуєте та продаєте, і утримується з усього фонду загалом.

Який розмір комісії?

Як правило, йдеться про менш ніж 1% річних або трохи вище. Дізнатися комісію будь-якого чинного фонду FinEx можна на цій сторінці.Комісія нараховується щодня, тобто щоб дізнатися про її щоденний розмір, річний відсоток потрібно розділити на 365.

приклад. Такий вигляд має сторінка FXUS на сайті Finex (ілюстрація нижче). Комісія фонду становить 0,9% річних ÷ 365 ≈ 0,0025% на день.

Припустимо, певного дня активи фонду — акції американських компаній — коштували близько 78,5 млн дол. США (це реальні дані на 7 жовтня 2020).

Фонд складається з 1,28 млн акцій, власником однієї з яких ви стали на прикладі вище. Якщо розділити 78,5 млн. доларів на 1,28 млн. вийде близько 61 долара на папір. У свою чергу, 0,0025% від 61 долара – це 0,15 американського цента на день або 12 копійок при курсі долара 80 рублів. Монети такої гідності майже зустрічаються у сучасному готівковому обороті.

Це спрощений теоретичний підрахунок. Ще раз наголосимо, що окремо сплачувати комісію фонду, вказану на сторінці ETF, не потрібно. Вона вже закладена у вартість ETF, за якою ви купуєте чи продаєте його акції на біржі, та вилучається з усього фонду загалом. Якого б дня ви не купили і не продали ETF, на комісію це ніяк не вплине.

На які витрати йде комісія?

Акції ETF дозволяють людині з будь-яким досвідом інвестування за порівняно невелику плату стати співінвестором десятків або навіть сотень компаній, портфелів із облігацій у різних валютах та країнах світу тощо. Загальний обсяг активів під керуванням FinEx перевищує 600 млн. дол. США.

Комісію фонду коректніше називати загальним рівнем витрат (Total Expense Ratio, TER). TER - це витрати, які несе провайдер під час своєї роботи.Він складається з багатьох статей витрат: лістинг та забезпечення високої ліквідності, послуги адміністратора, депозитарію, аудитора, незалежного контролю, інвестиційного менеджера тощо.

Комісія обчислюється у доларах, а ви купили ETF у рублях. Чи може це завдати збитків?

Ні. Валюта самого фонду залишиться незмінною і всі розрахунки завжди ведуться в одній валюті. Тому зміна курсу не впливає на рівень комісії.

Чи залишилися ще питання про комісію? Пишіть у службу підтримки FinEx - вам обов'язково дадуть відповідь.

ETF можна буде купити до півночі

З 9 листопада 2020 року всі наші фонди торгуватимуться на Московській біржі у вечірню сесію з 19:00 до 23:50 за місцевим часом.

FXWO/FXRW: глобальні фонди із перебалансуванням. Як вони влаштовані?

Розповідаємо про влаштування індексу Solactive Global Equity Large Cap, моделі Блека-Літтермана, а також чому ми вважаємо фонди на основі цього індексу пасивним інвестиційним рішенням. 16

Комісії Мосбіржі на фондовому ринку 2024 - просто і зрозуміло (з прикладами)

Знадобилося тут мені швидко підвірити точну суму тарифів за однією угодою. Брокерські комісії я давно запам'ятав, а от із біржовими іноді плутаюсь, тим більше що наприкінці 2022 року Мосбіржа внесла низку суттєвих змін до своїх тарифів.

На сайті Мосбіржі вкладку з потрібними комісіями треба ще сильно постаратися знайти, а коли знайдеш – можна трохи отямитися від кількості таблиць, режимів торгів та формул. Вирішив написати свою власну шпаргалку. Поки писав, заразом ще раз сам у всьому розібрався. Може, комусь буде корисно. Користуйтесь :)

Найважливіші біржові новини, огляди емітентів, акцій, облігацій та ще багато корисного — у моєму телеграм-каналі.

ТАРИФИ ЗА УГОДАМИ З АКЦІЯМИ

(Акції, депозитарні розписки на акції, інвестиційні паї, паї біржових фондів та іноземних ETF)

Основний торговий період (після аукціону відкриття та до аукціону закриття)

Якщо ви купуєте/продаєте актив за ринковою ціною (ви – тейкер):

● Комісія Мосбіржі: 0,01725%
● Комісія НКЦ: 0,01275%
● Сумарна комісія: 0,03%

Якщо ви встали в склянку і чекаєте (ви - мейкер):

● Комісія Мосбіржі: 0,00%
● Комісія НКЦ: 0,00%
● Сумарна комісія: 0,00%

Мейкер – це учасник торгів, що створює ліквідність біржі. Він ставить заявку до біржової склянки і чекає, поки хтось захоче купити або продати за встановленою ціною. Ви стаєте мейкером, коли вибираєте лімітну заявку.

Тейкер це учасник торгів, який забирає ліквідність на біржі. Ви стаєте тейкером, коли вибираєте "купити за найкращою ціною" або "купити за ринковою ціною".

❗ Як бачите, для мейкерів Мосбіржа пропонує чарівні умови – взагалі жодної комісії! Нуль. Зеро. Це означає, що вигідніше ставити лімітні ордери, ніж одразу кидати заявку на ринок. Але тут, звичайно, є і мінус – доведеться якийсь час почекати, або ціна активу може в принципі не дійти вашої лімітної заявки.

Аукціон відкриття, аукціон закриття, дискретний аукціон

• Комісія Мосбіржі: 0,008625%
• Комісія НКЦ: 0,006375%
• Сумарна комісія: 0,015%

Ще нюанси з аукціонами

⚠️Але у разі аукціонних торгів є додаткові каверзи від біржі, стежте за руками.

👉За угодами на Аукціон відкриття виходячи з ринкових заявок, Мосбіржа стягує доп. комісію на суму 0,0025% від обсягу угоди як із тейкера, і з мейкера. Тобто.натиснули «купити/продати по ринку» у момент аукціону відкриття – ваша підсумкова комісія буде 0,015% + 0,0025% = 0,0175%. Хочемо зменшити комісію – ставимо лімітну заявку.

👉За будь-якими угодами на Аукціон закриття, стягується дод. комісія 0,0025% від обсягу угоди як з тейкера, і з мейкера. Тобто. незалежно від типу заявки, загальна комісія становитиме 0,015% + 0,0025% = 0,0175%.

👉На дискретний аукціон (так звану "планку") ці дод. Комісії не поширюються. Тобто. при купівлі/продажу на «планці» комісія завжди буде 0,015%.

Ви хочете купити 3 лоти акцій Сбера за поточною ринковою ціною. Припустимо, ця ціна зараз становить 263,42 рубля (найвигідніша пропозиція в склянці від деякого мейкера).

Комісія біржі у разі складе

А ось той, хто вам ці акції продав, не заплатить біржі НІЧОГО.

Бажаєте продати 7 лотів акцій Газпрому на аукціоні закриття. Допустимо, ви виставили лімітну заявку по 169,69 рублів, і на неї знайшовся покупець.

Тоді Мосбіржа візьме з вас комісію

169,69*10*7* (0,015% + 0,0025%) = 2,0787 руб.

І таку саму комісію заплатить ваш покупець.

З ринком акцій розібралися 💪

ТАРИФИ ЗА УГОДАМИ З ОБЛІГАЦІЯМИ

● Комісія Мосбіржі: 0,0000575% * СДП, але не більше 0,008625%

● Комісія НКЦ: 0,0000425% * СДП, але не більше 0,006375%

● Сумарна комісія: 0,0001% * СДП, але не більше 0,015%

📌СДП – це термін до погашення облігації (щодня). Якщо до погашення облігації залишилося 150 днів або більше, комісія становить 0,015% суми угоди. Якщо до погашення залишилося менше 150 днів, то комісія пропорційно зменшуватиметься.

💡Припустимо, що ви купуєте 20 облігацій за поточною ціною 975 рублів. До погашення облігацій залишається 67 днів. НКД не включається до розрахунку комісій.

Тоді біржова комісія складе

А якби термін погашення у цих облігацій наставав через 150 днів або пізніше, то біржова комісія була б

Тарифи при купівлі облігацій на первинному ринку (при їх розміщенні) дещо відрізняються, але тут не наводитиму їх, щоб не перевантажувати статтю.

Наведена вище добірка тарифів покриває 99% угод фізосіб на вторинному ринку акцій та облігацій, тому сподіваюся, що стаття буде корисна широкому колу інвесторів як шпаргалка актуальними комісіями Мосбіржі.

Про комісії на валютному, грошовому та терміновому ринку напишу якось наступного разу. Ну чи колеги-інвестблогери перехоплять цю ідею і зроблять це раніше за мене. Я в принципі і не проти 😉

👉 Підписуйтесь на мій телеграм – там завжди якісна аналітика, новини та інвест-гумор.

Інші корисні пости:

✅Ще більше цікавого – у моєму телеграм-каналі
Мій блог у Дзені: Інвестор Сід
Профіль в Тінькофф Пульс: sid_the_sloth

• Ключові слова:
• комісії,
• комісії біржі,
• біржова торгівля,
• тарифи біржі,
• Московська біржа,
• MOEX,
• комісії брокера