Що таке держборг США + лічильник зовнішнього боргу

"Що буде, якщо Китай продасть держборг США?" — таке питання часто звучало у вітчизняних ЗМІ у 2019–2020 роках. Зрозуміло, цього не сталося, але актуальність проблеми нікуди не поділася.

Поточне значення держборгу США до ВВП зросло майже до 130% (про що свідчить онлайн лічильник боргу в реальному часі), але економіка - справа хитра, і не все так однозначно. Зовнішній борг Америки становить трохи більше 33-35% від суми всього боргу. Кому ж таки винна Америка? Серед лідерів - Китай, Японія, Кариби, Бельгія, країни ОПЕК [5].

Розбираємось з економічними показниками та простими словами пояснюємо про держборг США та його критичність, а також про передбачувані наслідки економічного краху заатлантичного «партнера».

Що таке держборг США (простими словами)

Останнім часом з'явилася нова «лякалка»: Америка скоро впаде, оскільки займає у всіх гроші ліворуч і праворуч. Мало того, що це перша-друга економіка світу (в останні пару років їх обігнав Китай), то ще й у борги себе вганяє — як таке можливо?

Борги тягнуть США на дно? Автор ілюстрації: CHAD CROWE.

Відразу зазначимо, що США цим займаються вже понад 80 років, але досі лише розвиваються: нарощують оберти та долають кризи, показуючи всьому світу, що капіталізм — химера живуча та пристосовувана.

Матеріал на тему: Капіталізм простими словами.

Простою мовою розповідаємо про капіталізм і капіталістичні відносини.

Розповідаємо простими словами: Держборг США є сукупністю казначейських цінних паперів, які купуються країнами, громадянами чи компаніями з подальшим отриманням певних дивідендів.

Фактично отримувачі цих «розписок» позичають країні гроші (що найцікавіше — як такі є долари) на розвиток та фінансування різноманітних проектів, очікуючи в результаті отримати їх назад із відсотками.

Усього виділяють 4 види цих паперів:

• Казначейські векселі короткострокові - Bills;
• Казначейські облігації середнього терміну - Notes;
• Довгострокові казначейські облігації – Bonds;
• Облігації із захистом від інфляції – TIPS.

Схема роботи зобов'язань (ще їх називають трежерис) очевидна: що більше термін позики, то вище виплачується відсоток. Навіть найвигідніші з них не приносять більше 2% річних, що не так багато.

У деяких випадках зустрічаються негативні відсотки («я вам позичу долари, шановні США, та ще й сам доплачуватиму вам за це». Краса.). З погляду науки це пов'язано з високими інфляційними очікуваннями в країні-кредиторі (вигідніше трохи доплатити та перестрахуватися, ніж втратити все).

Чому в США такий великий зовнішній борг?

Америка має багато і різним структурам. До кінця 2021 р. сума, швидше за все, перевищить 30 трлн доларів. Національний борг зростає стабільно з 1930-х років, але особливо нікого це не турбує (крім пропаганди).

Порівняємо суму боргу навіть інших країн в абсолютних величинах (див. таблицю 1) [1, 4].

Статистика показує, що США та Японія лідирують у світовому масштабі за сумою боргу. Росія — для прикладу — практично нічого не винна, якщо порівнювати з провідними боржниками.

Величезний обсяг суми позик Америки пояснюється досить легко: вони спрямовують кошти в розвитку, т.к. внутрішніх ресурсів цього недостатньо.Це не так погано, якщо справа окупається та дозволяє економіці рухатися вперед.

ВВП та зовнішній борг США

Абсолютні значення боргу країни не такі наочні і мало про що говорять. Набагато цікавіше порівняти співвідношення зобов'язань до доходів (див. таблицю 2) [4]. Важливо врахувати, що сума зовнішнього боргу становить близько 33% загальної величини позик.

Як видно, розмір зовнішнього боргу зростає, а до 2025 р. становитиме майже 63% від ВВП. Якщо порівняти загальний національний борг США та доходи держави, то він перевершить ВВП у 1,9 раза до цього терміну. Це значення ще не критично, але насторожує, чи не так?

Питання лише в тому, чи зможе Америка й надалі обслуговувати свої зобов'язання. Протягом 50 останніх років із цим проблем не виникало.

Графік держборгу США

Подивимося уважніше на графік державного боргу Америки майже за 100 років [6].

Розмір національного боргу США, 1930-2020, млрд. доларів

Не треба бути аналітиком, щоб зробити висновок про те, що обсяги трежерис різко зросли з 1970-х років. За збереження поточних темпів можлива ситуація, коли розмір зобов'язань перевищить платоспроможність.

З іншого боку, найближчих 20-30 років економіці Америки нічого не загрожує. У разі настання несприятливих обставин уряд вживе заходів (вони це вміють: завжди є гаряча точка на планеті, де можна заробити грошей). Той-таки У. Баффет нещодавно дав зрозуміти, що борги його країни – не біда, а користь [3].

Однак слід розуміти, що такий розмір позик рано чи пізно загрожує наслідками: глобальною світовою кризою (обвалиться США — дістанеться і нам, поки долар є міжнародним платіжним засобом), військовим конфліктом.

Лічильник держборгу США онлайн (в реальному часі)

Спочатку електронне табло з величиною зобов'язань США (з розрахунку на 1 американську сім'ю) було вивішене в Манхеттені наприкінці 1980-х років підприємцем С. Дюрстом.

Небайдужий громадянин прагнув привернути увагу співвітчизників до рівня боргів рідної країни, що непомірно зростає. Коли кожен мешканець Америки наочно бачить, скільки він «повинен», то Уряду доведеться звітувати та давати коментарі.

Ідея стала популярною, а у вік Інтернету перемістилася в тому числі на простори сайтів. Подивитися на реальний обсяг американських заборгованостей може тепер кожен: https://usdebtclock.org/.

Сервіс дозволяє не тільки спостерігати за цифрами держборгу, що збільшуються, а й включає ряд додаткових показників для аналізу.

Лічильник держборгу США у реальному часі (https://usdebtclock.org/)

Основні статистичні відомості, що надаються ресурсом:

1. Розмір держборгу навіть інших країн світу;
2. рівень ВВП країни;
3. структура держборгу;
4. Загальні активи Америки та домогосподарств;
5. Основні економічні показники та ін.

Стурбованим американцям (і не лише) буде корисно дізнатися детальну інформацію про економічний стан держави. Хотілося б бачити такий ресурс і в Росії, щоби розуміти, куди ми рухаємося не лише з екранів телевізорів.

До чого призведе збільшення держборгу

Боргові зобов'язання у розумних межах здатні давати поштовх економічному розвитку.Якщо величина держборгу почне перевищувати платоспроможність, то кризи в економіці США — відповідно всієї планети — не уникнути. Це з тим, що долар є міжнародним платіжним засобом. Більше того, цих доларів за кордоном істотно більше, ніж усередині країни.

Наведемо найпростіший приклад. Ви берете кредит у банку під непристойний відсоток (від 18 до 30% річних). Рідко буває, що сума кредиту менша за вашу заробітну плату за рік. Більшість Росії, до речі, так живе і не скаржиться. Відомо, що деякі громадяни майже 50% своїх доходів віддають банкам за кредити.

З Америкою справа подібним чином, але на значно вигідніших умовах. Вони щорічно виплачують близько 1% від суми заборгованості (а не 20%, як ми). Хіба це не вигідно? При порівнянні з розміром ВВП це становить сьогодні 1,3-1,6 %. Навіть якщо держборг США збільшиться вдесятеро, то 15% виплат – це ще не так страшно.

Багато росіян і по 70% доходу віддають банкам. Причому ми беремо кошти на потреби, хотілки, а американський Уряд – на розвиток економіки. Вони позичають, щоб отримати прибуток, а не просто витратити на нове авто, квартиру, телевізор.

Виходить, що збільшення держборгу Америки для них не критично — аж до 1000% ВВП країни. Щоб досягти такої величини, потрібно не менше 100 років. Однак цього через очевидні причини не допустять, т.к. наслідки будуть непередбачуваними.

Міфи про зовнішній борг

«Америка в боргах як у шовках» – ось чим нас підбадьорюють вітчизняні ЗМІ. У Росії все добре, а от Загниваючий Захід скоро збанкрутує.Обивателі це із задоволенням проковтують, забуваючи про те, що самі по вуха в кредитах із грабіжницькими відсотками. Державі це вигідно. Тому міфів для зовнішнього обов'язку Америки розлучилося чимало [2]. Розвіємо деякі з них.

США мають іноземцям більше, ніж заробляють

Незважаючи на те, що держборг Сполучених Штатів перевищив на 30% ВВП до початку 2021 р, зовнішня його частка становить лише 33% (що суттєво нижче за розмір ВВП). Слід розуміти, що цю суму вони не виплачують одразу, а дроблять на мізерні величини на багато років.

Китай обрушить економіку США

Китаю невигідно руйнувати ринок, на якому вони мають величезні прибутки. Заяви зворотного характеру потрібні лише політичних інтриг. Навіть якщо Піднебесна наважиться на такий крок, то лише втратить.

Як Китай, підтримує економіку США. Китай – найбільший іноземний власник казначейських облігацій США. Китай також купує борги США для підтримки курсу долара. Роль Китаю як найбільшого банкіра Америки, очевидно, надає йому деякі важелі тиску. Однак він, як і раніше, залишається експортною економікою, а американський споживач — її найбільшим покупцем. Автор зображення: Michela Buttignol.

Спроба продати навіть трильйон доларів призведе до його здешевлення, а це невигідно, оскільки доведеться збути гроші за нижчою ціною. Принцип «сплавити, долари щоб нашкодити» у серйозній економічній діяльності не працює.

Американці вже не можуть платити за боргами

Широко поширений міф, який стверджує у тому, що США не здатні виплачувати за зобов'язаннями. За фактом розмір відрахувань дорівнює 1-1,5% щорічних доходів країни.

Подібні заяви робляться виключно з метою пропаганди, зміщення акцентів і управління порядком денним.

З урахуванням зростання економіки, інвестиційних вливань, ця сума не становить жодних загроз для економіки. Позики у сторонніх та внутрішніх інвесторів дозволяють піднімати рівень власного виробника на світовій арені, не даючи іншим гравцям захоплювати цікаві та високоприбуткові ринки (явище концентрації та монополізації капіталу).

Америка скоро звалиться

Ніщо не віщує такого результату. В результаті непередбачених обставин може впасти що завгодно, але через величезний держборг США точно не збанкрутують у найближчі років 100. Та й радіти падінню Америки поки що зарано, оскільки навіть російська економіка сильно залежить від долара. Кінець прийде і нам.

Спочатку потрібно позбутися доларової залежності, а лише потім говорити про вигідність кризи у Сполучених Штатах.

Тим часом, пролетарі всіх країн, з'єднуйтесь!

Держборг США - FAQ

На початок березня 2021 року держборг США становить 28,04 трлн. доларів. За рік раніше він становив близько 25 трлн. $.

Державний борг США сформувався внаслідок випуску державних облігацій. Американці позичають кошти в різних держав на розвиток своєї економіки, щорічно виплачуючи невелику частину зайнятого.

Структура держборгу Америки представлена ​​двома лідерами на зовнішньому ринку: Китаєм (близько 19%) та Японією (близько 19%). Частка всіх іноземних агентів займає близько 33% (решта – внутрішні позики).

Бізнесмен. Дюрст 1989 р. У Нью-Йорку встановив електронне табло, що відображає величину боргу країни в реальному часі та середню суму на кожну родину.Основна мета – привернути увагу громадськості (яка стурбована цією обставиною) до наростаючого темпу позик у зарубіжних та внутрішніх контрагентів.

Світова економіка впаде, що не вигідно практично нікому. Ціна долара сильно впаде через зайву пропозицію, це заморозить операції торговельні та банківські, що, у свою чергу, застопорить не лише США, а й практично всіх (оскільки багато операцій між країнами ведуться в доларах).

З метою відволікання від внутрішніх проблем пропаганді вигідно говорити про уявні проблеми в інших країнах. США завжди виставлялися у негативному світлі на вітчизняному ТБ (часто у справі), але зовнішній борг зовсім не є проблемою сьогодні.

На думку економістів та аналітиків, Америка спокійно перенесе борг у 200-300% від ВВП країни. На сьогодні він становить близько 130% від ВВП, а до 2025 року, за прогнозами, сягне 190%. Отже, запас ще досить великий, щоб Уряд не турбувався. Критичним же вважатимуться розмір 1000%.

Книги та статті для додаткового ознайомлення

1. Bolton, J. The Room Where It Happened: A White House Memoir (2020 р)
2. Галочкін, В.Т. Державний борг провідних країн світу (2019 р)
3. Гіндес, Є. Г. Світовий досвід управління державним боргом (2019 р)
4. Поданєва, А. В. Аналіз структури державного боргу США (2017 р)
5. Томаєв, А. О. Державний борг США. Історія та сучасний стан (2015 р)

Відеоматеріали

1. Держборг США та тиранія долара (2018 р). URL: https://doc.rt.com/filmy/gosdolg-ssha-i-tiraniya-dollara/
2. Як працює інфляція, дефіцит бюджету та чому держборг – це не страшно (2020). URL: https://www.youtube.com/watch?v=I2XnMYgaTQk
3. Розбір американського держборгу (2020). URL: https://yandex.ru/efir?stream_id=v7kgjTqfPb1U
4. Я винен США (2008). URL: https://www.imdb.com/title/tt0963807/

Список джерел

1. Держборг США у реальному часі. URL: http://fincan.ru/articles/13_gosdolg-ssha-v-realynom-vremeni/
2. Міфи про держборг США. Олег Комолов// Прості числа.URL: https://www.youtube.com/watch?v=ZgwBDtrFYpE
3. Чому США ніколи не оголосять дефолт за своїми боргами? URL: https://fomag.ru/news/pochemu-ssha-nikogda-ne-obyavyat-defolt-po-svoim-dolgam-mnenie-uorrena-baffeta/
4. Лічильник держборгу США. URL: https://usdebtclock.org/
5. США борг перед Китаєм у розмірі $1 трлн. URL: https://prc.today/u-ssha-dolg-pered-kitaem-v-razmere-1-trln/
6. US National Debt by Year Compared to GDP and Major Events. URL: https://www.thebalance.com/national-debt-by-year-compared-to-gdp-and-major-events-3306287

На титульному фото «тенденції соціального колапсу США». Автор: Huffington Post.

Насамкінець рекомендуємо подивитися відеоролик «Міфи про держборг США» від Олега Комолова: