Коефіцієнт оборотності

Коефіцієнт оборотності – це фінансовий коефіцієнт що показує інтенсивність використання (швидкість обороту) певних активів чи зобов'язань. Коефіцієнти оборотності виступають показниками ділової активності підприємства.

Серед найпопулярніших коефіцієнтів оборотності у фінансовому аналізі використовують:

• оборотність оборотних активів (ставлення річної виручки до середньорічної величини оборотних активів);

• оборотність запасів (ставлення річної собівартості до середньої протягом року вартості запасів);
• оборотність дебіторської заборгованості (ставлення річної виручки до середньорічної величини дебіторської заборгованості);
• оборотність кредиторської заборгованості (ставлення річної виручки до середньорічної величини короткострокової кредиторської заборгованості);
• оборотність активів (ставлення річного виторгу до середньорічної величини всіх активів підприємства);
• оборотність власного капіталу (ставлення річної виручки до середньорічної величини власного капіталу організації).

Так, значення коефіцієнта оборотності активів рівне 3 показує, що організація протягом року отримує виручку втричі більшу вартість своїх активів (активи за рік "обертаються" 3 рази).

Чим більший коефіцієнт оборотності активів, тим інтенсивніше використовують активи у діяльності організації, то вище ділова активність. Однак оборотність залежить від галузевих особливостей. В організаціях торгівлі, де проходять великі обсяги виручки, оборотність буде вищою; у фондомістких галузях – нижче.У цьому значення оборотності вважатимуться показником ефективності роботи організації, будувати висновки про її прибутковості. Проте порівняльний аналіз коефіцієнтів оборотності двох аналогічних підприємств однієї галузі може показати відмінності в ефективності управління активами. Наприклад, велика оборотність дебіторської заборгованості говорить про більш ефективну збирання платежів з покупців.

Крім коефіцієнта оборотності, оборотність часто розраховують у кількості днів, що займає один оборот. Для цього 365 днів ділять на річний коефіцієнт оборотності. Наприклад, коефіцієнт оборотності активів дорівнює 3 показує, що активи в середньому обертаються за 121,7 днів (тобто за цей період надходить виручка, що дорівнює вартості наявних в організації активів).

Дивіться також

Коефіцієнт оборотності основних засобів 8

Для аналізу ефективності використання активів компанії використовується коефіцієнт оборотності активів. Якщо потрібно проаналізувати ефективність використання саме основних засобів, то розраховується коефіцієнт оборотності основних засобів.

Коефіцієнт оборотності основних засобів: що показує

Цей коефіцієнт показує, скільки рублів виручки приносить 1 руб., Вкладений організацією в основні засоби. Відповідно, що стоїть коефіцієнт оборотності основних засобів, то ефективніше використовуються ОС. З іншого боку, значення коефіцієнта оборотності основних засобів має сенс аналізувати у поступовій динаміці, т. е. за кілька певних компанією звітних періодів.

Коефіцієнт оборотності основних засобів: як розраховується

Коефіцієнт визначається за такою формулою:

Коефіцієнт оборотності оборотних коштів = Виручка / Середня вартість основних засобів

Дані про виручку беруться зі Звіту про фінансові результати (стор.2110) А щоб розрахувати середню вартість основних засобів, необхідно заглянути до Бухгалтерського балансу.

Середня вартість ОС = (стр.1150 балансу початку цікавого періоду + стр.1150 балансу наприкінці цікавого періоду) / 2

Коефіцієнт оборотності основних засобів: приклад

Виторг організації за даними Звіту про фінансові результати за 2020 рік склав 45 млн руб.

Вартість ОЗ початку 2020 р. – 5 млн крб., наприкінці – 7 млн ​​крб.

Таким чином, коефіцієнт оборотності основних засобів становить 7,5 (45 млн руб. / ((5 млн руб. + 7 млн ​​руб.) / 2)). Тобто 1 руб., Вкладений організацією в ОС, приносить їй 7,5 руб.

Коефіцієнт оборотності оборотних засобів: що свідчить і як його розрахувати

Оглядач Skillbox Media. Пише про бізнес, маркетинг, фінанси та IT.

Допомогла розібратися з коефіцієнтом

Надія Лебедєва

Почесний член ACCA - міжнародної асоціації бухгалтерів. Професійний фінансист з досвідом понад 20 років у бухгалтерському обліку, аудиті, фінансовому та кредитному аналізі. бізнесу. Співавтор та викладач курсів Skillbox «Фінансовий аналітик» та «Фінансовий менеджер».

Коефіцієнт оборотності оборотних коштів - один із показників ефективності бізнесу.За його допомогою можна зрозуміти, наскільки грамотно компанія використовує свої оборотні кошти.

У статті розповідаємо, що показує цей коефіцієнт, та пояснюємо, як його розрахувати, на прикладах. Матеріал буде корисним для тих, хто хоче розібратися в цих питаннях з нуля.

• Що таке коефіцієнт оборотності оборотних коштів
• Навіщо його розраховувати і за якою формулою
• Як прискорити оборотність оборотних коштів
• Чи є норма у коефіцієнта оборотності оборотних коштів
• Які ще є коефіцієнти оборотності
• Як дізнатися більше про управління фінансами у бізнесі

Що таке коефіцієнт оборотності оборотних коштів

Оборотні засоби (ОС) — це ресурси, які бізнес вкладає у безперервну роботу. До них відносяться, наприклад:

• гроші на рахунках компанії;
• сировину та матеріали, яку вже купили, але ще не використовували для виготовлення товарів;
• нерозпродані товари на складах;
• дебіторська заборгованість.

Оборотність оборотних коштів — період із моменту, коли бізнес інвестував у оборотні кошти, до моменту, коли вони повернулися на рахунки компанії у вигляді грошей.

Наприклад, власник квіткового магазину купив на оптовій базі квіти. У магазині флористи склали з них букети та виставили у вітрини. За три дні з моменту поставки всі квіти розпродали і власник магазину отримав виручку. На цьому цикл оборотності завершився.

Коефіцієнт оборотності ОС — кількість разів, які оборотні кошти повертаються до компанії у вигляді грошей за певний період — наприклад, за місяць, квартал чи рік. З цього показника можна зрозуміти, наскільки швидко компанія отримує доходи з вкладених коштів.

Наприклад, якщо коефіцієнт оборотності оборотних коштів квіткового магазину за місяць дорівнює 6, це означає, що протягом місяця компанія вклала гроші в роботу і повернула їх на свої рахунки шість разів, тобто шість разів отримала дохід із вкладених коштів.

Як розрахувати коефіцієнт оборотності оборотних коштів

Щоб визначити коефіцієнт оборотності оборотних коштів, використовують цю формулу:

Коефіцієнт оборотності ОС = Виторг / Середня величина ОС

Виручка - це доходи, які компанія отримала від продажу товарів чи послуг. Дані про виручку беруть із бухгалтерської звітності за потрібний період — місяць, квартал чи рік.

Вкладення в оборотні кошти може бути нерівномірними. Наприклад, сезонні товари закуповують перед підвищенням попиту, а чи не протягом усього року. Тому для розрахунку коефіцієнта оборотності ОС беруть не розмір оборотних засобів на дату розрахунку, а середню величину оборотних коштів у період. Вона розраховується за такою формулою:

Середня величина ОС =
(Величина ОС початку періоду + Величина ОС кінець періоду) / 2

Порахуємо коефіцієнт оборотності ОС протягом місяця з прикладу магазину побутової техніки. Припустимо, його виручка за 30 днів склала 4600000 рублів. При цьому на початку місяця у компанії було 2766000 рублів оборотних коштів, а в кінці залишилося 1796000 рублів.

Середня величина ОС = (2766000 + 1796000) / 2 = 2281000 рублів.

Коефіцієнт оборотності ОС = 4 600 000 / 2 281 000 = 2,02.

Це означає, що оборотні кошти за місяць обернулися двічі: компанія двічі отримала прибуток від вкладень у них.

Навіщо визначати коефіцієнт оборотності оборотних коштів

Розрахунок коефіцієнта оборотності оборотних засобів показує, наскільки ефективно компанія керує виробництвом та реалізацією. Чим швидше оборотні кошти перетворюються на доходи, тим краще.

Якщо кошти обертаються повільно, може виникнути дефіцит. Компанії може не вистачити грошей на регулярні платежі, наприклад, на зарплати співробітникам або закупівлю нової партії товарів. Тоді доведеться зменшувати витрати, брати кредити чи домовлятися про відстрочення платежів.

Як прискорити оборотність обігових коштів? Зробити це можна трьома способами:

• оптимізувати закупівлю товарів та сировини;
• удосконалити виробництво;
• зменшити період відстрочки, яку компанія надає покупцям.

Припустимо, ательє з пошиття одягу закуповує для роботи тканини та фурнітуру. Якщо купити надто велику партію матеріалів, пройде багато часу, перш ніж з неї пошити одяг і продадуть. У цей період оборотність ОС сповільниться, оскільки сировина довго лежатиме на складі. При цьому є ризик, що за час зберігання тканина застаріє чи зіпсується.

Ательє може оптимізувати закупівлю. Наприклад, закуповувати тканини та фурнітуру раз на три місяці, але при цьому їх має вистачати суворо на цей період із невеликим запасом на випадок підвищення попиту. Тоді на складах не буде надлишків сировини, а оборотність ОС пришвидшиться.

Ще ательє може оптимізувати виробничий цикл - наприклад, купити досконаліші та зручніші швейні машинки. Кравці зможуть швидше виготовляти одяг та брати більше замовлень щомісяця.

Норма коефіцієнта оборотності

Загальноприйнятих «нормальних» значень коефіцієнта оборотності ОС немає. Тому кожна компанія має свою норму.Це залежить, наприклад, від специфіки галузі та виду діяльності компанії, особливостей виробництва та інших факторів.

Наприклад, в однієї компанії цикл виробництва товарів довший, тому для неї нормально обертати свої кошти лише один раз за квартал. Інший цикл коротший; для неї норма - три обороти за той же період.

Тому порівнювати коефіцієнти оборотності ОС пекарні, яка щодня виробляє нову партію булочок та хліба, та книгарні, де термін зберігання товарів не обмежений, некоректно.

Щоб зрозуміти, наскільки ефективно бізнес керує процесами виробництва та реалізації, він повинен регулярно розраховувати свій коефіцієнт оборотності ОС та аналізувати його в динаміці.

Ще можна порівнювати свій коефіцієнт оборотності з показниками конкурентів. Так можна зрозуміти, наскільки ефективно порівняно з іншими працює компанія, і за необхідності вжити заходів.

Щоб розрахувати коефіцієнт оборотності ОС конкурентів, знадобиться їхня фінансова звітність. Її можна знайти, наприклад, на Державному інформаційному ресурсі бухгалтерської звітності (БФО) або у сервісі «ГІР БО – Бухгалтерський баланс». Для цього потрібно знати ІПН, ОГРН, адресу або назву компанії – ці дані можна знайти на її сайті.

Які ще є коефіцієнти оборотності

Щоб оцінити, наскільки ефективно працює компанія, розраховують як коефіцієнт оборотності оборотних засобів, а й інші коефіцієнти. Перелічимо основні.

Коефіцієнт оборотності активів. Активи — це ресурси компанії, які приносять їй дохід. Наприклад, нерухомість, товари та сировина на складах, транспорт, обладнання.

Коефіцієнт оборотності активів показує, наскільки ефективно компанія використовує ці ресурси. Наприклад, якщо показник низький, це означає, що можливо робота компанії організована погано: сировина лежить без діла, а частина обладнання простоює.

Коефіцієнт оборотності активів =
Виторг / Середня вартість активів за період

Коефіцієнт оборотності власного капіталу. Власний капітал - частина активів, яка залишиться у власників після оплати всіх зобов'язань компанії.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу показує, наскільки ефективно компанія використовує гроші власників, щоб отримувати виторг.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу =
Виручка / Середня величина власного капіталу за період

Коефіцієнт оборотності кредиторську заборгованість. Кредиторська заборгованість - зобов'язання компанії перед контрагентами, співробітниками або державою Коефіцієнт оборотності показує, як швидко компанія виплачує цю заборгованість.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості = Собівартість товарів / Середня величина кредиторської заборгованості у період

Коефіцієнт оборотності дебіторську заборгованість. Дебіторська заборгованість - заборгованість клієнтів, контрагентів, співробітників та держави перед компанією.

p align="justify"> Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, з якою швидкістю компанія повертає оплату від своїх покупців, а також заборгованість від інших дебіторів.Якщо коефіцієнт низький, то, ймовірно, є проблеми зі стягненням оплати: гроші повільно повертаються в компанію.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості =
Виручка/Середня величина дебіторської заборгованості за період

Головне про коефіцієнт оборотності оборотних коштів у 4 пунктах

• p align="justify"> Коефіцієнт оборотності ОС показує, скільки разів за розрахунковий період компанія використовувала свої оборотні кошти і отримала з них виручку.
• Чим швидше оборотні кошти перетворюються на виручку, тим краще. Якщо швидкість обороту невисока (зокрема, проти показниками конкурентів), це може означати, що робочі процеси чи облік товарів погано організовані.
• Коефіцієнт оборотності ОС індивідуальний кожної компанії, тому загальноприйнятого нормального значення немає.
• Важливо регулярно розраховувати коефіцієнт та порівнювати отримані значення зі своїми історичними даними та показниками конкурентів. Так можна відстежити динаміку та вчасно скоригувати роботу компанії.

Редакція «Керування» Skillbox Media рекомендує

Як дізнатися більше про управління фінансами у бізнесі

• Щоб зрозуміти, наскільки грамотно компанія керує витратами і чи правильні рішення приймають управлінці, необхідно проаналізувати показники прибутку. У бізнесі розраховують чотири види прибутку: маржинальний, валовий, операційний та чистий. У Skillbox Media є стаття про прибуток, де розібрано особливості кожного виду.
• Якщо ви тільки почали знайомитись із фінансовими показниками бізнесу — прочитайте статтю про рентабельність. У ній ми розповіли, які бувають види рентабельності, як розраховувати та аналізувати ці показники.Також у Skillbox Media є окремі статті про рентабельність продажів, рентабельність продукції та рентабельність власного капіталу.
• Дебіторська заборгованість — усе, що мають бізнесу інші компанії, держава чи співробітники. Її розмір важливо контролювати та вчасно знижувати, щоб у самого бізнесу не утворилося боргів за своїми рахунками. У цій статті розповідаємо головне, що потрібно знати про дебіторську заборгованість підприємцям та управлінцям.
• Управління фінансами – базова функція будь-якого бізнесу. Розуміючи основи управління фінансами можна ефективно розпоряджатися ресурсами компанії. Прочитайте матеріал про фінансовий менеджмент, щоб зрозуміти, як він улаштований у компаніях.
• За дебіторською заборгованістю у компанії може стежити фінансовий менеджер. Це перспективна професія, що дозволяє заробляти від 100 000 рублів. Освоїти її можна на курсі Skillbox "Професія Фінансовий менеджер". На ньому вчать аналізувати запаси та заборгованості, складати фінансові моделі, оцінювати бізнес та багато іншого.

Більше матеріалів Skillbox Media для тих, хто працює з фінансами

• Фінансова модель: для чого вона потрібна і як її розробити
• Розбираємось у бухгалтерському обліку: навіщо він потрібен, як він влаштований та як його організувати
• Бухгалтерський баланс: що це таке і як його скласти
• Звіт про фінансові результати: що це таке і як його скласти
• Звіт про рух коштів: що це таке і як його скласти