Як розрахувати рентабельність: правила, формули та стратегії, що дозволяють не піти в мінус

Рентабельність – ключовий показник, що використовується з метою оцінки успішності бізнесу всіх етапах. Можна зрозуміти та спрогнозувати, яку віддачу принесуть вкладені в проект гроші, що дозволяє не піти в мінус, як грамотно розпоряджатися ресурсами (фінанси, персонал, активи, інвестиції, інше). Розповідаємо, що таке рентабельність простими словами, як і на яких етапах її рахувати, а також наводимо актуальні формули та заходи, що дозволяють підвищити показник.

Що таке рентабельність та навіщо її розраховувати

Рентабельність – показник для оцінки ефективності вкладення будь-яких ресурсів, від відкриття бізнесу до масштабування та подальшого розвитку проекту. До ресурсів належать:

• матеріальні активи (рухоме та нерухоме майно), наприклад, корпоративний транспорт, виробничі приміщення, наземні точки продажу, сільськогосподарські землі та багато іншого. До цієї групи можна віднести обладнання – від фрезерних верстатів до холодильних скриньок у кафе;
• нематеріальні активи: ліцензії та патенти, програмне забезпечення, інтелектуальна власність – те, що не можна потримати в руках;
• фінансові активи – готівкові та безготівкові гроші, інвестиції (акції, облігації, інше).

Які види активів (ресурсів) існують

У результаті розрахунку рентабельності протягом року необхідно враховувати все вкладення у розвиток. Наприклад, компанія працює у вузькій ніші, яка потребує кваліфікованого персоналу, тому набирає та навчає співробітників самостійно: їх підготовка – теж інвестиція, але у кадровий склад. Розглянемо інший приклад комплексного розрахунку:

• підприємець відкрив точку продажу фруктових чіпсів у торговому центрі;
• кілограм фруктів в оптовій закупівлі коштує 150 рублів, їх можна приготувати 3 порції за ціною 350 рублів за одиницю;
• прибуток з 1 кілограма фруктів становить: (3 х 350) – 150 = 900 рублів;
• розраховуємо показники рентабельність, ділячи чисту ціну 3 порцій на вартість вкладених ресурсів: (900/150) х 100 = 600. Рентабельність становить 600%.

На фініші виходить відмінний показник, але на практиці все складніше, адже при розрахунку ми не врахували вартість оренди точки, зарплату співробітниці, обладнання для приготування, а також дрібниці – серветки, одноразове впакування. Додатково – ризики, наприклад, списання вчасно невитрачених фруктів, повернення та багато іншого. Розрахунок проводиться на всіх етапах існування проекту:

• первинний під час складання бізнес-плану. Враховуються прогнозовані витрати та прибутковість, що дозволяє визначити перспективність та необхідний бюджет. Інформація є особливо цінною у разі, якщо планується отримання кредиту на бізнес або участь у програмі державної підтримки;
• періодичний після запуску проекту. Використовуються поточні дані, фіксуються маржинальність, постійні та змінні витрати, фактичний виторг та інші параметри. Можна зрозуміти, чи не працює компанія в мінус чи нуль, яку чисту прибутковість приносить, чи немає відхилень від прогнозованих параметрів;
• фінальний. Береться звітний період, наприклад, на момент планування проекту та через 2 роки після запуску – дані необхідні для підбиття підсумків. Прогнозовані параметри порівнюють з фактичними визначення ефективності вливання коштів, і навіть досягнення поставлених цілей.

Рентабельність – пріоритетний показник, яким оцінюється успішність бізнесу і доцільність інвестицій у нього.

Що таке поріг рентабельності

Поріг рентабельності – це точка беззбитковості: виручка, коли він доходи організації на 100% покривають витрати у межах облікового періоду. Показник використовується щодо мінімального рівня прибутку, який покриє витрати, решта вважається чистою виручкою.

Формула для розрахунку порога рентабельності

У формулі вказані постійні витрати – це витрати, які є обов'язковими та від обсягу продажу не залежать. До постійних витрат можна віднести оренду приміщень та комунальні платежі, різноманітні податки. Маржинальність дозволяє зрозуміти, скільки відсотків від виручки залишається після того, як буде віднято змінні витрати (витрати на сировину, логістику, інше). Після розрахунку бізнес отримує суму, необхідну для покриття витрат, все, що вище за неї – прибуток.

Навіщо розраховувати рентабельність

Необхідно розраховувати показники рентабельності для розробки стратегії подальшого розвитку та розширення, прогнозування прибутку та встановлення політики ціноутворення. Параметр дозволяє визначити ефективність окремих підрозділів компанії у різних районах/регіонах, проводити порівняння з конкурентами. Легко отримати дані для залучення інвесторів та партнерів, стандартизувати політику підготовки та навчання персоналу, здійснити перегляд асортименту.

Які існують види рентабельності

Поняття рентабельність - широке, під проектом можуть матися на увазі як запуск бізнесу, так і впровадження нової послуги, нарощування виробничих потужностей або зміна політики роботи з персоналом.Для кожного виду існує окрема формула, що стосується тих параметрів, які важливі для певного напрямку. При розширенні штату персоналу пріоритетна ефективність співробітників, у разі впровадження нового продукту – витрати на старті, сумісність витрат та прогнозованого виторгу, швидкість виходу на поріг рентабельності.

Стандартна формула, за допомогою якої можна розрахувати рентабельність ціни, продукції та інших показників

Найчастіше розрахунок здійснюється над рублях, а процентному співвідношенні, можна використовувати вищевказану стандартну формулу:

• прибуток – різниця між витратами та заробленими бізнесом коштами;
• собівартість - це вкладення, куди можуть входити оренда, зарплата персоналу, закупівля товарів та інші статті.

Стандартна формула дозволяє отримати загальний результат та підходить для первинного розрахунку, розглянемо інші способи, спрямовані на конкретні параметри.

Формули та способи розрахунку рентабельності

Рентабельність продажів

Рентабельність продажів (ROS) – параметр, що дозволяє визначити відсоток чистий прибуток у виручці компанії. Кожен карбованець, який отримує бізнес від продажу товарів/послуг, містить частину чистого доходу – його обчислення виконується за формулою ROS.

Як розрахувати рентабельність продажів: формула

Існують інтерпретації коефіцієнта ROS, що від специфіки діяльності підприємства. Його можна застосовувати для:

• порівняння показників за конкретні звітні періоди із відстеженням у динаміці;
• визначення рентабельності різних товарів та послуг;
• проведення порівняльного аналізу конкурентів;
• прогнозування рентабельності у рамках запровадження нових продуктів/послуг чи зміни цінової політики.

Показник важливий для виявлення загальної ефективності проекту, вартості/тарифів та асортименту. Наприклад, за результатами дослідження будуть знайдені продукти, які приносять або мінімальний прибуток, або не продаються взагалі, після чого можна вносити коригування товарних лінійок.

Рентабельність ціни

Рентабельність ціни – показник, що використовується з метою оцінки того, наскільки ефективно підприємство керує своїми цінами для отримання прибутку. Він показує, яка частина від кожного заробленого рубля залишається як прибуток після сплати всіх витрат. Цей показник допомагає оцінити, наскільки добре компанія встановлює ціни на свої товари чи послуги та як ефективно вона керує своїми витратами. Висока рентабельність ціни вказує на те, що компанія успішно генерує прибуток на кожну одиницю продажу, у той час як низька рентабельність може сигналізувати про потенційні проблеми в ціноутворенні чи контролі витрат.

Для розрахунку рентабельності ціни можна використати таку формулу:

Формула розрахунок рентабельності ціни

Чистий прибуток – прибуток, що залишився після вирахування всіх витрат, податків, відсотків та інших обов'язкових платежів.

Виторг – загальний прибуток, отриманий від продажу товарів чи послуг.

Рентабельність продукції

Рентабельність продукції (ROM) – зіставлення прибуток від продажів товару стосовно його собівартості. Найбільш цінний показник для компаній, що мають власні виробничі потужності, але підходить і для тих, хто купує товари у постачальників. Можна побачити, скільки прибутку приносить кожен карбованець, спрямований виготовлення чи оптову закупівлю продукції.

Формула для розрахунку рентабельності продукції

Коефіцієнт ROM необхідний оцінки асортименту: порівняння, визначення усереднених показників рентабельності щодо різних товарних груп та окремих одиниць. Підходить для планування бюджету, залучення інвестицій та ситуацій, пов'язаних із купівлею або продажем бізнесу, а також для прогнозування, моніторингу виробничих витрат та масштабування основного асортименту.

Рентабельність інвестицій

Розрахунок рентабельності інвестицій (ROI) допомагає оцінити співвідношення прибутків та інвестицій. Основна мета – визначення віддачі від вкладених коштів, що допомагає інвесторам оцінювати ефективність та приймати рішення. Коефіцієнт важливий для виявлення ризиків, стратегічному плануванні та оптимізації бюджету для правильного розподілу фінансів. Формулу ROI можна використовувати не тільки для великих вкладень, але і для виявлення потенціалу вливань у маркетинг, масштабування та інші процеси.

Як розрахувати ROI - формула

Рентабельність активів

Коефіцієнт (ROA) дає уявлення про рентабельність активів: наскільки ефективно компанія виконує управління та які інструменти генерації прибутку упускає. Після розрахунку можна побачити, скільки копійок вигоди приносить кожен карбованець, спрямований на активи. Наприклад, легко дізнатися, що дає компанії земельну ділянку, вантажний транспорт чи нерухомість, а також яку віддачу вона отримує та де недопрацьовує.

Формула для розрахунку ROA

Рентабельність персоналу

Співробітники - основна рушійна сила бізнесу, від ефективності якої залежать продажі, виручки, збереження та утримання клієнтів. Розрахувати рентабельність (ROL) кадрів також можливо, використовуючи спеціальну формулу. Коефіцієнт важливий для оцінки продуктивності колективу, виконання управління співробітниками та розподілу трудової сили.

Вважаємо ROL за формулою

Рентабельність прибутку підприємства

p align="justify"> Рентабельність прибутку підприємства - це фінансовий показник, який показує, наскільки ефективно підприємство використовує свої ресурси для отримання прибутку. Цей показник допомагає оцінити, наскільки добре компанія керує своїми активами, витратами та капіталом для створення прибутку. Рентабельність прибутку може бути виражена через різні коефіцієнти, залежно від цього, які саме активи чи капітал використовують у розрахунку. Для розрахунку цих показників необхідно знати чистий прибуток підприємства, його середню вартість активів, середній акціонерний капітал та загальну виручку. Ці дані зазвичай можна знайти у фінансовій звітності компанії. Рентабельність прибутку важлива для інвесторів та керівництва, оскільки вона дає уявлення про фінансове здоров'я та ефективність управління компанії.

Нижче наведено три основні види рентабельності:

1. Рентабельність активів (ROA) – показує, наскільки прибутково компанія використовує свої активи щоб одержати чистий прибуток.

Формула рентабельності активів

1. Рентабельність капіталу (ROE) - Відбиває, наскільки ефективно компанія використовує вкладений власниками капітал для отримання прибутку.

Формула рентабельності капіталу

1. Рентабельність продажів (ROS) - Вказує, яку частину від кожного заробленого рубля, долара і т.д. є чистий прибуток.

Формула рентабельності продажів

Як розрахувати рентабельність самостійно

Розраховуючи рентабельність виручки нового проекту та вже функціонуючого бізнесу, необхідно відштовхуватися від реальних даних, виражених у чітких числових значеннях. Слід фіксувати показники на різних етапах, щоб закріплювати звітні періоди для подальшого виконання підрахунку. Рентабельність не спирається на зразкові параметри, а також не вважається для всього й одразу.

Бажано працювати з коефіцієнтами за персоналом, продажами, активами та іншими внутрішніми напрямками, використовуючи індивідуальні формули. Наприклад, у продажах можна визначити співвідношення прибутку та виручки, проте прибуток буває валовим, чистим, маржинальним – за кожним параметром на фініші будуть отримані різні значення. До початку розрахунку бажано скласти список напрямків, які необхідно дослідити, після чого підготувати для кожного індивідуальні значення та інтерпретувати їх під короткострокове, стратегічне та інші види планування.

Які показники рентабельності слід враховувати

Приклад розрахунку рентабельності для інтернет-магазину

Спочатку візьмемо стандартну формулу рентабельності: Прибуток / Собівартість × 100%. Наприклад, підприємець вирішив відкрити сервіс доставки, виділив бюджет 3 мільйони рублів, куди увійшли:

• оренда приміщення;
• створення сайту;
• маркетинг;
• обладнання;
• зарплата працівників.

Річний прибуток сервісу становив 1,4 мільйона рублів – сума, у якій вже враховано різницю між витратами і доходами. Використовуючи формулу, вважаємо загальну рентабельність: (1,4/3) х 100% = 46%.

Розглянемо, як порахувати коефіцієнт ROA: в Омську функціонують два магазини із продажу одягу. Один заробив протягом року 5 мільйонів карбованців, другий – 9.Здається, що другий за ефективністю обганяє перший, але на практиці потрібно зіставити активи та виручку:

• Ціна активів першого магазину становить 12 мільйонів рублів, рентабельність у разі – близько 42%. Для розрахунку потрібно розділити виторг на вартість активів, як у формулі: (5/12) х 100% = 42%;
• Ціна активів другого магазину – 26 мільйонів рублів, рентабельність – 35%. Принцип простий: (9/26) х 100% = 35%.

У результаті бачимо, що перший магазин отримав велику віддачу, тому саме він є ефективнішим навіть за умови меншої доходності.

Розрахунок можна проводити вручну та за допомогою онлайн-калькулятора, внісши власні значення

Яка рентабельність є нормальною

Рентабельність – нестабільний коефіцієнт, який залежить від внутрішніх та зовнішніх факторів. Перенасиченість ринку, сезонні коливання попиту, специфіка цільової аудиторії, ніша, географія діяльності, активи, інфляція – це впливає на фінішний параметр. Наприклад, при великих інвестиціях на етапі запуску та тривалому циклі реалізації рентабельність має бути стабільно високою, інакше вкладати гроші та інші ресурси недоцільно.

Головний критерій - рентабельність на рівні вартості капіталу: коефіцієнт не повинен бути нижчим. Якщо розглядати галузеві параметри, можна орієнтуватися на такі значення для проектів:

• від 30% - надприбуток;
• 20-30% - висока прибутковість;
• 5-20% – середній показник;
• 1-5% - рентабельність низька;
• 0-1% - граничне значення: бізнес працює в нуль, не отримуючи чистий прибуток;
• менше 0% - збитковість.

Кожен проект варто розглядати індивідуально, враховуючи ситуацію на ринку, активи та інші критерії, а також зовнішні та внутрішні фактори, загрози (у їхньому визначенні допоможе SWOT-аналіз). Якщо витрати на виробництво продукції низькі, то рентабельність може перебувати на рівні 40-50%, таке ж значення закладають при плануванні IT-проектів, але через нестабільність: тут тривалий цикл розробки та багато ризиків, пов'язаних із неуспішним запуском.

Як підвищити рентабельність

Рентабельність завжди є співвідношенням доходів та витрат, тому її підвищення можливе лише у разі нарощування прибутку з попереднім скороченням витрат. Для отримання точних даних потрібно проводити розрахунок для різних напрямків, а потім перебирати способи вирішення проблеми. Наприклад, постачальник підняв ціни на товари, у разі слід пошукати іншого партнера, а то й вдається – розглядати інші варіанти. Комплекс заходів варто розділити на дві групи, розглянемо рекомендації підвищення прибутковості:

• покращення якості послуг та продукції;
• перегляд політики ціноутворення;
• впровадження бонусних та партнерських програм;
• додавання нової продукції та послуг, спрямованих на зростання середнього чека та додаткового продажу.

Для скорочення витрат робиться такі кроки:

• пошук нових постачальників з нижчими цінами як у товари, і на сировину подальшого виробництва;
• виявлення джерел втрат на різних етапах виробничих процесів;
• відмова від дорогих приміщень на користь бюджетної оренди, що особливо актуально для складів та офісів, у яких працюю співробітники. Частину персоналу можна перевести на віддалення;
• автоматизація рутинних процесів: оптимізація штату виконується за рахунок впровадження чат-ботів, монотонної ручної роботи – із застосуванням CRM-систем та інших інструментів;
• оптимізація маркетингових кампаній для виключення неефективних каналів залучення клієнтів.

Інструкція щодо зниження витрат на оплату праці

Якщо підвищення дохідності чи скорочення витрат потрібні інвестиції – їх рентабельність теж розраховується, можливо, перехід менш дороге сировину знизить якість продукції і спровокує відтік клієнтів, а виробнича автоматизація буде дуже довго окупатися. Головне – регулярний моніторинг усіх параметрів, впровадження нововведень, оновлень поступово з прогнозуванням ризиків та відстеження результативності кожного.

На закінчення

Рентабельність – головний показник економічної ефективності, спрямований виявлення прибутковості, витрат і можливу збитковість. Існує багато формул для розрахунку, що охоплюють ключові бізнес-напрями, які необхідно застосовувати на різних етапах для визначення поточних проблем, перспектив та стратегічного планування. Для підвищення рентабельності використовуються два заходи: збільшення прибутковості та зменшення витрат, але всі кроки треба робити з огляду на нішу, ситуацію над ринком і в конкурентів, і навіть зовнішні чинники (політичні, економічні та інші) і потенційні ризики.

Як порахувати рентабельність компанії, — розповідає Ганна Сорокіна.

© АТ «Росбізнесконсалтинг», 1995-2024. Повідомлення та матеріали інформаційного агентства «РБК» (зареєстровано Федеральною службою з нагляду у сфері зв'язку, інформаційних технологій та масових комунікацій (Роскомнагляд) 09.12.2015 за номером ІА №ФС77-63848) супроводжуються позначкою «РБК».Окремі публікації можуть містити інформацію, не призначену для користувачів віком до 18 років. [email protected]

© АТ «Росбізнесконсалтинг», 1995-2024. Повідомлення та матеріали інформаційного агентства «РБК» (зареєстровано Федеральною службою з нагляду у сфері зв'язку, інформаційних технологій та масових комунікацій (Роскомнагляд) 09.12.2015 за номером ІА №ФС77-63848) супроводжуються позначкою «РБК». Окремі публікації можуть містити інформацію, не призначену для користувачів віком до 18 років. [email protected]

Ми використовуємо cookie. Це дозволяє нам аналізувати взаємодію відвідувачів із сайтом та робити його краще. Продовжуючи користуватися сайтом, ви погоджуєтесь з використанням файлів cookie та політикою конфіденційності.