Торгівля ф'ючерсами

Торгівля на фінансових ринках багатогранна та різноманітна. Ринок похідних фінансових інструментів є важливою та надзвичайно популярною складовою фінансового ринку. Мільйони інвесторів та трейдерів оцінили унікальність деривативів - насамперед, ефективність за порівняно низьких витрат.

Інструменти термінового ринку використовують спекулянти в короткостроковій торгівлі та інвестори для страхування (хеджування) ризиків в операціях з акціями, облігаціями, в арбітражних операціях, а також для створення торгових стратегій на основі комбінацій ф'ючерсів та опціонів. На глобальному рівні обсяги торгівлі термінового ринку значно перевищують обсяги угод на базових активах.

Ф'ючерс - біржовий договір, предметом якого є купівля (продаж) базового активу за певною ціною у зазначений термін. По суті, це - відстрочений договір. Базовим інструментом такого контракту є акції, біржові індекси, сировинні товари.

Історія

На американських ринках торгівля ф'ючерсами ведеться із середини ХІХ століття. І, хоча відомості про перші ф'ючерсні біржі відносяться до більш давніх часів, збереглися згадки про торгівлю рисовими контрактами в Японії в середні віки, з тимчасова історія ф'ючерсів пов'язана з Чикаго.

Велику роль розвитку міста зіграло відкриття 1825 року водного каналу Ері руху вантажних суден.

Ця подія стала серйозним поштовхом для перетворення Чикаго на центр торгівлі сільськогосподарськими товарами та деревиною. Водне сполучення та залізниця зв'язали виробників та покупців Центру та Східного узбережжя Америки.Взимку транспортне сполучення було складне, і для зберігання продукції почали активно будувати склади. Саме тут з'явилося найбільше в США зерносховище.

У 1848 році була створена "Торгова палата Чикаго" (CBOT) - перша товарна біржа.

Відомо, що перший ф'ючерсний контракт було укладено у березні 1851 року. Це був ф'ючерс на 3000 бушелів кукурудзи з постачанням у червні.

Ф'ючерси стали ідеальним рішенням з огляду на сезонність продажів. Місцеві фермери укладали контракт із біржею на постачання майбутнього врожаю. Виробники продукції забезпечували собі гарантованого покупця та захищали себе від можливого падіння цін. Організований ринок дозволяв контролювати якість товару та виконання зобов'язань з боку і покупців, і продавців.

З 1919 року товарна біржа Чикаго почала функціонувати під сучасною назвою СМЕ.

Середина ХХ століття стала важким випробуванням для майданчика. Обсяги торгів впали катастрофічно через зниження попиту раніше популярні товари, оскільки завдяки розвитку біржових технологій були нівельовані сезонні коливання, і багато ф'ючерси втратили колишню популярність.

Водночас, Конгрес запровадив заборону на контракти на цибулю, що також стало негативним фактором. Торги практично звелися до нуля. Поява нових контрактів на заморожену свинину та живу худобу пожвавила торгівлю.

У 70-х роках ХХ століття з'явилися ф'ючерси на валюти. Секція International Monetary Market (IMM) стала першим у світі фінансовим ф'ючерсним ринком. Торгівля валютними контрактами активізувала торги та сприяла подальшому активному розвитку СМЕ.

Наступним успішним кроком стало запровадження з 1980 р. ф'ючерсів на біржові індекси.

Розвиток електронної торгівлі приніс нові можливості.

У 1992 році розпочав роботу електронний майданчик CME Globex. Тепер доступ до торгів став доступний з домашнього комп'ютера, це залучило на біржу мільйони трейдерів з усього світу, торгівля онлайн сприяла подальшому розвитку біржі.

З появою міні-ф'ючерсів на валюти багато трейдерів оцінили переваги та виявили величезний інтерес до торгівлі цим інструментом.

На СМЕ торгуються як розрахункові, і поставочні ф'ючерси. Біржа реалізує можливість постачання.

Найбільш ліквідними ф'ючерсними контрактами є:

- Договір на сиру нафту;

- Контракти на казначейські облігації;

- Серед валютних ф'ючерсів найпопулярніші контракти на євро, японську ієну, міні-контракти на основні світові валюти;

- ф'ючерси на кукурудзу та пшеницю традиційно лідирують серед товарної групи.

Чиказька товарна біржа сьогодні є одним із світових лідерів за обсягами торгівлі ф'ючерсними контрактами. Обсяги торгів ф'ючерсами перевищують 10 млн. контрактів на день.

Покупці та продавці укладають між собою ф'ючерсні контракти з метою зафіксувати обумовлену ціну, щоб потім не залежати від невизначеності ринку та стрибків ціни.

Важливо розуміти, що у ф'ючерсах вже вбудоване велике плече. І якщо ціна хоч трохи піде проти вашої позиції, ви можете залишитись без депозиту швидше, ніж вам здається.

Технічно треба зробити лише три дії - відкрити рахунок у брокера, встановити торгову платформу, відкрити новий ордер і зробити першу угоду.

Можна купити ф'ючерс за 100 доларів і виконати по 120. Тоді 20 доларів стануть вашим прибутком, який біржа виплатить вам при розрахунку. Ці 20 доларів виникли тому, що хтось їх продав зі збитками, рівними вашому прибутку.Якби цей ф'ючерс виконали по 80 доларів, то збитки зазнали б ви. Інший приклад. Ви розмістили заявку про продаж 10 ф'ючерсів, не маючи їх у наявності. Інший трейдер, який грає на підвищення, купує ваші ф'ючерси. Якщо ціна впала на 1 долар при настанні дати виконання контракту, ви як продавець заробите 10 доларів, а покупець стільки ж втрачає. Якщо ф'ючерс подорожчав, ситуація буде навпаки. Так що так — заробити на ф'ючерсах можна. Але слід пам'ятати, що заробляють на них не всі і не завжди.

Результати у трейдингу індивідуальні та залежать від досвіду та особистої дисципліни. Поліпшити свої навички та дисципліну можна на нашому Курсі: "Трейдинг Основи"

Повна версія матеріалу доступна зареєстрованим користувачам

Зареєструйтесь та дивіться на своє задоволення

Натискаючи кнопку я підтверджую, що я
прочитав(-ла) та приймаю Умови надання послуг
та Політику конфіденційності

Повна версія матеріалу доступна зареєстрованим користувачам

Зареєструйтесь та дивіться на своє задоволення

Повна версія матеріалу доступна зареєстрованим користувачам

Введіть email, який ви
вказували під час реєстрації

Поділитися на соц. мережах:

Ф'ючерсні контракти (ф'ючерси): що це і як правильно торгувати

Напевно, ви не раз чули такий фінансовий термін як «ф'ючерс». Чи знаєте ви, що це за інструмент і як можна на ньому заробити? У цій статті ми зібрали для вас максимум корисної інформації про ф'ючерси, яка поповнить вашу скарбничку фінансових знань та допоможе вам у трейдингу.

Відкрийте безкоштовний демо-рахунок сьогодні

і навчитеся заробляти так, щоб позаздрили родичі дружини!

Просто про складне: що таке ф'ючерсний контракт (ф'ючерс)

Уявіть, що хочете купити новий смартфон. Ви знайшли продавця, вас влаштував товар та його ціна, але ось невдача — самого смартфона поки що немає на складі. Продавець готовий доставити вам його за 15 днів. А раптом за цей час ціна телефону збільшиться? Щоб застрахувати себе від ризику переплати, ви укладаєте із продавцем контракт на купівлю вже зараз і вносите передоплату. Цей контракт за своєю суттю є ф'ючерс.

На фінансовому ринку, як і в звичайному житті, подібні угоди трапляються досить часто. І якщо говорити в загальних словах, то:

Ф'ючерс (від англ. Future, "майбутнє") - контракт, за яким одна сторона (продавець) зобов'язується поставити другій стороні (покупцеві) базовий актив у певний час у майбутньому і за заздалегідь обумовленою ціною.

Але насправді фізична купівля-продаж за умовами контракту відбувається далеко не завжди, тому що не всі ф'ючерси призначені для цього. Найчастіше трейдери використовують ф'ючерси для того, щоб отримати зиск від різниці в ціні базового активу.

Види ф'ючерсів: відвантажуйте товар або сплачуйте прибуток

Усі ф'ючерси поділяються на 2 види: поставні та розрахункові.

1. Поставні - це контракти, що передбачають фізичне постачання товару (послуги) після закінчення терміну експірації ф'ючерсу. Наприклад, якщо ви придбали ф'ючерс на 100 барелів нафти марки Brent з терміном виконання 30 днів, то через місяць ви дійсно отримаєте свої 100 бочок «чорного золота». Саме постачальні ф'ючерси найбільш близькі до своїх прабатьків - форвардів.
2. Розрахункові - ф'ючерси, що передбачають не постачання товару, а суто грошові розрахунки між сторонами. Наприклад, за розрахунковим ф'ючерсом на ту ж нафту вам не буде здійснено відвантаження нафтових бочок.Ви можете або продати ф'ючерс раніше дати експірації (як тільки котирування буде для вас вигіднішим), або дочекатися останнього дня торгів, коли угода буде закрита за поточною ринковою ціною.

Так як більшості з нас не потрібні величезні обсяги золота, зерна, нафти або, наприклад, кукурудзи, то більший інтерес трейдерів викликають розрахункові ф'ючерси.

Що таке ф'ючерс і як він працює

Futures, як і багато інших фінансових інструментів, торгуються на біржах. Суть торгівлі ф'ючерсами в тому, щоби взяти контракт за найменшою ціною, а продати за вищою.

В результаті операції можуть виникнути три ситуації:

1. Ціна контракту не змінюється, і обидва гравці (хто купив, і хто продав) залишаються зі своїми грошима.
2. Товар додає вартості, і покупець витягує з цього прибуток, оскільки він купував Futures за меншою ціною.
3. Вартість активу знижується, і покупець залишається у збитку, а прибуток дістається продавцю.

Виведемо головний принцип заробітку на ф'ючерсах: потрібно придбати контракт на базовий актив за найбільш вигідною для вас ціною, щоб пізніше закрити його за найкращою ціною та різницю покласти собі «в кишеню».

Базовий актив та експірація ф'ючерсів

Ф'ючерс як ринковий інструмент має дві важливі характеристики:

Базовий актив — це товар, щодо якого здійснюється угода. Це можуть бути різні ринкові активи: акції, облігації, біржові індекси, валюта, нафта, газ, золото, срібло та інші метали.

Відмінність базового активу від ф'ючерсу у цьому, що договір переймає властивостей самого активу. Наприклад, якщо ви купуєте ф'ючерс на акцію, ви не будете її власником і, відповідно, не отримуватимете по ній дивіденди.Тому для тривалих інвестицій ф'ючерси — не найкращий інструмент. При цьому важлива перевага контрактів у тому, що для їх придбання потрібно набагато менше коштів, ніж для купівлі такого ж обсягу базового активу.

Всі види ф'ючерсів виконуються в строго визначений час, який називається терміном експірації. Цей термін встановлюється біржею, на якій торгується ф'ючерс. торгівля.

Час торгівлі ф'ючерсами на різних біржах

Найбільші з них - це CME (Чиказька товарна біржа), Нью-Йоркська біржа, Московська біржа.

Так, наприклад, на Чиказькій біржі час, відповідно, Чикагський, у якого різниця з московським часом складає 10 годин у зимовий період і 9 годин на літній. :00 по мск.

На Московській біржі можна здійснювати угоди з ф'ючерсами в проміжку з 10-ї ранку до 23:50. момент визначення, хто з учасників торгів скільки втратив чи заробив.

А ось NYMEX (товарно-сировинна біржа Нью-Йорка) відчиняє свої двері о 8:10 ранку за Нью-Йоркським часом, а закривається о 15:20.

Форвардні контракти та ф'ючерси: у чому між ними різниця

Давайте трохи відійдемо від сучасних бірж і заглибимося в історію.У 19 столітті міжнародна торгівля почала набирати великих обертів. Зокрема, Великобританія як світовий лідер з індустріалізації стала активніше купувати імпортну сировину для своїх заводів та фабрик. А в США в цей час був період активного розвитку економіки: країна почала виробляти сировину, бавовну, золото у великих масштабах та постачати свої товари за кордон. Але на той час найпопулярнішим способом купівлі/продажу були не біржі, а аукціони, і попередні закупівлі ще не були настільки поширеними.

Але з часом покупці переконалися в тому, що купувати товар, коли він ще у дорозі, набагато вигідніший. Адже, напевно, не раз виникали приблизно такі ситуації:

«Сер, нам потрібні 3 тонни бавовни із США. За якою ціною ви готові нам їх продати?

«Так, звичайно, ми продамо вам бавовну. Ціна 1000 доларів за тонну. Привеземо морем за 1 місяць. Влаштовує?»

Але коли товар доставляли до пункту відвантаження то виявлялося, що його вже вище, ніж раніше заявлена. Тому що через погану погоду довелося ремонтувати корабель, а це додаткові витрати. А тут ще у світі намітився дефіцит бавовни, то чому тепер продавцю не виручити за свій товар більше? Зрозуміло, покупці зазнавали збитків. І щоб цього уникнути, вони почали хеджувати свої ризики, укладаючи форвардні контракти — угоди на майбутнє постачання за встановленою ціною.

Форварди були прабатьками сучасних видів ф'ючерсів, хоча сьогодні вони торгуються на біржі нарівні з ф'ючерсними контрактами. У чому різниця між цими двома інструментами:

Потрібні насамперед для постачання товару.

Найчастіше використовуються для отримання грошового прибутку у трейдингу.

Власником договору є одна людина.

Можна передавати від одного учасника ринку до іншого (перепродувати).

У договорі може бути прописані будь-які умови угоди, які продавець і покупець визнають необхідними.

В основному, вказується лише вартість активу та експірація ф'ючерсів.

Крім того, форварди менш стандартизовані, ніж популярніші ф'ючерси, тому більшість трейдерів, які торгують похідними інструментами, віддають перевагу саме ф'ючерсним контрактам.

Ф'ючерси на… повітря: найекзотичніші контракти

Крім того, форварди менш стандартизовані, ніж більш популярні ф'ючерси, тому більшість трейдерів, які торгують похідними інструментами, віддають перевагу саме ф'ючерсним контрактам. Найчастіше використовуються для отримання грошового прибутку у трейдингу. Власником договору є одна людина. Можна передавати від одного учасника ринку до іншого (перепродувати). У договорі може бути прописані будь-які умови угоди, які продавець і покупець визнають необхідними. В основному, вказується лише вартість активу та експірація ф'ючерсів.

За ідеєю, ф'ючерсний контракт можна укласти будь-який базовий актив. І в повітря теж? Ну, якоюсь мірою так! Точніше, на його температуру, швидкість вітру, атмосферний тиск та інші кліматичні параметри. Не дивуйтеся, йдеться про один із найекзотичніших ринкових інструментів — ф'ючерси на погоду.

Погодні ф'ючерси були винайдені у 1990-х роках. І так, вони теж затребувані на ринку — переважно серед компаній, чий прибуток безпосередньо залежить від того, скільки градусів за Цельсієм (або Фаренгейтом) за вікном.Як показує статистика, майже третина світового бізнесу (туризм, сільське господарство, деякі галузі виробництва) так чи інакше пов'язані з погодними циклами, тож тепер навіть на цьому можна заробляти.

Наприклад: у Лондоні середня температура у квітні становить +20 градусів. Відкриваємо лонгову позицію щодо ф'ючерсу на квітневу температуру в Туманному Альбіоні. Настає 1 квітня, і температура виявляється на 2 градуси вище +22. Наступного дня опускається на 5 градусів. І так далі.

Таким чином, за підсумками місяця обчислюється середнє значення, і якщо воно вище, ніж було зазначено у контракті, то власник ф'ючерсу отримає прибуток. Звучить трохи дивно, але такі незвичайні види ф'ючерсів, як ці, ще раз доводять, що фінансовий ринок це практично безмежні можливості для заробітку!

Що таке гарантійне забезпечення ф'ючерсу, варіаційна маржа та крок ціни

Щоб зрозуміти особливості торгівлі ф'ючерсами, наведемо приклад із автомобілем. Припустимо, ви хочете придбати авто. Ви вибрали потрібну модель у салоні, і продавець обіцяє надати вам саме таку машину за тиждень. Ви платите не всю суму, а лише 10% передоплати, а решту 90% віддасте, коли авто буде у вас. І якщо за тиждень вартість машини в салоні підвищиться, це не вплине на вашу покупку, адже ви вже забронювали собі машину за фіксованою ціною, коли внесли заставу. Щоправда, якби машина подешевшала, то вам все одно довелося б платити за неї ту суму, яку прописано в договорі.

Точно така сама і на ф'ючерсному ринку. Ви хочете купити ф'ючерс на певну суму, але не вносите її всю, а оплачуєте лише ГО гарантійне забезпечення (передоплату).Розмір ГО варіюється в залежності від ф'ючерсу, але в середньому становить від 5% до 25%.

Відбувається це так: у момент укладання угоди на рахунку трейдера автоматично блокується сума гарантійного забезпечення, і коли настає термін експірації ф'ючерсів, то ГО повертається трейдеру. Чому ГО повертається, а не як у випадку з автомобілем, коли доводиться просто доплатити суму, що залишилася? Тому що ф'ючерс (якщо мається на увазі розрахунковий, а не постачальний) не передбачає купівлю самого базового активу, а отже, виплачувати його повну вартість не треба.

Коли в процесі торгівлі протягом дня трейдер отримує прибуток або збиток, то сума, яка нараховується на його рахунок або списується з нього, називається «варіаційна маржа». Коли торгівля йде в плюс, маржа позитивна, а якщо трейдер зазнав збитків, то його маржа негативна.

Як правильно розрахувати потенційний прибуток чи ризики за ф'ючерсами? Для цього потрібно знати, який крок ціни — найменша зміна вартості інструменту.

Наприклад, якщо крок ціни дорівнює 10 пунктів, мінімально ціна базового активу може зрости або впасти на 10 пунктів. У кроку є своя вартість у грошовому еквіваленті, що розраховується по кожному ф'ючерсу. Припустимо, що контракт на індекс S&P500 вартість одного кроку в доларах дорівнює 5 доларів. І якщо ви отримали прибуток за ф'ючерсом у 400 пунктів, то кажуть, що ви взяли 40 кроків. Помножуємо 40 на 5 (ціна кроку) та отримуємо 200 доларів профіту.

Ф'ючерси та кредитне плече: палиця з двома кінцями

На ф'ючерсному ринку використовується фінансовий леверидж, відомий як кредитне плече. Плечо дозволяє здійснювати угоди більші суми, не володіючи великим капіталом.Наприклад, якщо за контрактом розмір маржі складає 5000 доларів, а у вас немає таких коштів, ви можете скористатися фінансовим важелем — скажімо, 1:10. У такому разі вам потрібно буде внести лише 500 доларів, а решту за вас платить брокер. І в цьому торгівля ф'ючерсами схожа на Форекс трейдинг.

У чому перевага кредитного плеча? У тому, що навіть невелике коливання ціни контракту допомагає трейдеру отримувати солідний прибуток. І це зазвичай приваблює трейдерів-початківців, які не мають великих сум для старту, але прагнуть до високих заробітків. Однак варто мати на увазі, що плече може призвести і до збитків, які також будуть набагато більшими. Нерідко буває така, що зміна ціни базового активу навіть на 3-4% призводить до того, що для трейдера спрацьовує маржин-кол.

Щоб розумно використовувати плече в торгівлі, потрібно мати певний досвід і навички управління ризиками. І ось тут трейдери Форекс, які торгують у Gerchik & Co, знаходяться у більш вигідному становищі, ніж учасники ф'ючерсного ринку. Адже наша компанія пропонує всім своїм клієнтам безкоштовний «Ризик-менеджер», який допомагає професійно і, що важливо, в автоматичному режимі керувати ризиками.

Стратегія торгівлі ф'ючерсами: яку вибрати

Заробляти на ф'ючерсах можна по-різному. Виділяють три основні стратегії, як заробляти цих контрактах.

Стратегія №1 – хеджування ризиків.

Стратегія №2 – арбітраж.

Стратегія №3 – спекулятивна торгівля.

Інвестор, купуючи ф'ючерс, захищає себе від ризиків небажаного підвищення чи зниження ціни. За допомогою цієї стратегії компанії страхують валютну виручку від курсових коливань, а приватні інвестори так само захищають свої заощадження.

В основі стратегії лежать операції із спредами. Трейдери здійснюють не одну, а багато угод, щоб отримати прибуток з різниці в ціні на різні або однакові ринкові активи. Арбітраж — найменш ризикована, але водночас і не надто прибуткова стратегія, її частіше віддають перевагу новачкам.

Трейдери отримують прибуток за рахунок купівлі та продажу ф'ючерсів з використанням кредитного плеча. Оскільки у ф'ючерсних контрактів висока ліквідність, те й потенційна доходність угод також висока.

Вибір стратегії в основному залежить від цілей та досвідченості трейдера, однак зауважимо, що спекулятивні операції з ф'ючерсами найбільш поширені.

Що таке керовані ф'ючерси

Вважається, що ф'ючерси найбільше підходять для спекулятивної торгівлі, ніж для інвестування. Однак професійні інвестори знають, як використовувати цей інструмент для хеджування ризиків у своїх портфелях. Для цього вони застосовують керовані ф'ючерси.

Власне, керовані ф'ючерси є збалансований набір ф'ючерсів різні класи активів. Наприклад, це можуть бути інвестиції одночасно у сировинні активи, валюту, облігації. І якщо за якоюсь групою активів трейдер отримує збиток, то він компенсується за рахунок прибутку за іншими базовими активами. Адже зазвичай не буває так, щоб одночасно падали всі ринки: коли на одних спад, то на інших підйом.

Активи для керованих ф'ючерсних рахунків необхідно відбирати лише найбільш ліквідні і регульовані, і якщо якісь з них стають неліквідними, то керівник їх замінює іншими.

Керувати цілим кошиком ф'ючерсів непросто, потрібно чітко розуміти, яка стратегія торгівлі принесе успіх.Тому такий спосіб інвестування доступний лише професійним консультантам із біржової торгівлі. Інвестори звертаються до його послуг та платять йому за роботу певний відсоток.

Ф'ючерси на активи фондового ринку: особливості торгівлі

Контракти на активи фондового ринку є дуже популярними ф'ючерсами. Тому варто розповісти, як торгувати ф'ючерсами на фондовому ринку. Контракт можна укласти на:

• акції компаній (Apple, Amazon, Tesla та будь-яких інших, які торгуються на біржах);
• біржові індекси (S&P 500, РТС та ін.);
• облігації.

Розберемо, як використовувати ф'ючерс з прикладу акцій Microsoft. Припустимо, що один папір цієї компанії коштує $250. І якщо ви купуєте постачальний ф'ючерс на 1000 акцій з терміном експірації 3 місяці, то ви укладаєте договір із продавцем про те, що ви у вказаний термін отримаєте акції саме за цією ціною. Незалежно від того, який курс акцій буде на момент закриття ф'ючерсного контракту. Тому у випадку, якщо їхня ціна зросте, ви опинитеся в плюсі, оскільки зробили вигідне придбання.

У випадку з розрахунковим ф'ючерсом, ви просто отримаєте різницю в ціні. Припустимо, через 3 місяці курс паперу Microsoft подорожчав на $10, і ви вже матимете прибуток.

Що потрібно запам'ятати про ф'ючерси на фондові активи

Щоб ефективно торгувати ф'ючерсами на акції, облігації чи індекси, потрібно добре розуміти чинники, які впливають вартість цих базових активів. Ось що вам потрібно буде враховувати:

Корпоративна звітність. Щокварталу компанії, чиї папери торгуються на біржі, звітують про стан справ — про прибутки або збитки. У ці періоди волатильність на фондовому ринку зростає, і трейдери уважно стежать за кожною новиною.

Якщо компанія продемонструвала зростання своїх доходів, це зазвичай підвищує вартість її акцій. Звіт про збитки навпаки стимулює інвесторів розпродавати папери компанії, через що їх котирування падають. При цьому аналітики завжди попередньо роблять прогнози про те, як звітуватиме та чи інша корпорація. І якщо фактичні показники сильно відрізняються від прогнозу плюс, то зростання її акцій буде більш стрімким. Відповідно, якщо дані виходять гірше за прогноз, курс паперів може різко обвалитися.

Спліти. Іноді компанії, щоб залучити більше акціонерів, пропорційно ділять свої акції — наприклад, подвоюють їх. При цьому капіталізація компанії не змінюється, а ось вартість однієї акції зменшується відповідно до спліту (при подвоєнні кількості акцій їх вартість наполовину зменшується). Тому за рішеннями керівництва компаній трейдеру слід постійно стежити.

Ставки центробанків. Це актуально для ф'ючерсів на облігації, оскільки облігації (папери боргового ринку) багато в чому залежить від загального стану економіки країни-емітента. Коли економіка зростає, то ЦБ зазвичай дозволяє собі жорсткішу монетарну політику і підвищує ставку рефінансування. Якщо ж настає криза, то центробанк стимулює економіку дешевшою ліквідністю — знижує ставку.

Також на актив впливають новини, рішення різних урядовців. І навіть прогнози щодо погоди. Також варто враховувати економічну та політичну обстановку.

хочете відбирати найприбутковіші акції? Дивіться вебінари Сергія Заботкіна на YouTube-каналі Gerchik & Co, де експерт докладно та доступно пояснює, які папери принесуть найбільший прибуток і чому.

Ф'ючерси на активи валютного ринку: як торгувати в плюс

Ф'ючерс на валютну пару - договір купівлі/продажу тієї чи іншої валюти в майбутньому за курсом, який встановлено на момент укладання контракту. І такі ф'ючерси часто використовують для отримання прибутку з різниці валютних котирувань. Стоп… але хіба це не Форекс? Адже торгівля на ринку Форекс також має на увазі угоди з валютою з метою заробити на курсових коливаннях. Але все ж таки це різні речі, і ось чому:

Ринок Forex – позабіржовий, децентралізований. А ф'ючерсний ринок, навпаки, централізований, зосереджений на кількох біржах. І саме ці біржі регулюють взаємини трейдерів, встановлюючи певні умови для укладання угод.

На ф'ючерсних біржах спред завжди фіксований. А на валютному ринку Форекс є плаваючі спреди, що змінюються в залежності від попиту та пропозиції, а також обсягів ліквідності. І бувають моменти, коли спреди сягають нульових значень, що дуже вигідно для трейдерів. Така, наприклад, у Gerchik & Co всі угоди виводяться на міжбанк, тому в цілого ряду валютних пар бувають ринкові нульові спреди.

Для валютних ф'ючерсів трейдеру потрібно брати до уваги ті ж самі фундаментальні фактори, що і для трейдингу на Форекс. А саме — стежити за економічним календарем, де публікуються дані щодо ВВП, ділової активності, інфляції, безробіття та інші важливі дані, що впливають на курс валют.

Сировинні ф'ючерси: як торгувати контрактами на нафту

Ф'ючерси на сировинні товари дозволяють заробляти на нафті, золоті, сріблі та інших товарах. Зрозуміло, що трейдерам, яким не потрібні зливки металу чи нафту в бочках, торгують не постачальними, а розрахунковими контрактами, щоб отримувати прибуток виключно з різниці цін активу.

Як вигідно здійснювати угоди з ф'ючерсами на нафту? Для цього потрібно розуміти, що найбільше впливає на вартість цього активу.

Нафта - це головний паливний ресурс, і не дарма його називають "чорним золотом". На курс нафти також впливає економіка — особливо дані щодо запасів нафти в США як однієї з найбільших країн-споживачів. Тому відстежуйте в економічному календарі дати, коли Міністерство енергетики оприлюднює свіжі дані про запаси.

На ціну нафти впливає і обсяг її видобутку: що більше «чорного золота» виробляється, то більше вписувалося пропозиція над ринком, і він перевищує попит. А значить, курс бареля нафти знижуватиметься. І навпаки, коли попит вищий за пропозицію, вартість активу зростає. Обсяги нафтовидобутку багато в чому регулює ОПЕК, і засідання цієї організації найчастіше формують середньострокові та короткострокові тренди над ринком нафти.

"Золоті" ф'ючерси: від чого залежить прибуток за контрактами на жовтий метал

Довгий час золото було основним платіжним засобом, і досі благородний метал зберіг статус захисного активу, або активу-притулку для капіталу в періоди економічної нестабільності.

Ціна золота багато в чому залежить від стану економіки світі. Коли ситуація покращується, попит на золото падає, оскільки підвищується інтерес до більш високоризиковим та високоприбутковим активам. А коли настає криза, то учасники ринку прагнуть вкласти кошти у щось надійніше, і тоді попит на «жовтий метал» зростає, штовхаючи ціну нагору.

Важливо також звертати увагу на кореляцію золота та валютних пар за участю долара. Кореляція може бути прямою та зворотною. Припустимо, коли курс австралійського долара до долара США зростає, то і на графіку золота буде помітний висхідний тренд.А коли долар зміцнюється, наприклад, у парі з євро, то золото втрачає ціну.

Варто запам'ятати, що дорогий долар робить покупки золота менш вигідними, тому спостерігається закономірність: що вищий курс долара до інших валют, то більший тиск це робить на вартість унції золота.

Найпопулярніші ф'ючерси з високою ліквідністю: топ-5

Ліквідність - важливий фактор при відборі торгових інструментів для трейдингу. Висока ліквідність означає вужчі спреди (що вигідно в будь-якій торговій стратегії) і «амортизація» під час несподівано різких стрибків волатильності (для розгону ціни ліквідного ф'ючерсу потрібні набагато більші обсяги торгів, ніж для неліквідного).

Ось топ-5 найліквідніших і найпопулярніших ф'ючерсів та їх коротка характеристика:

Ф'ючерс на індекс S&P 500

Загальний обсяг торгів перевищує 1,5 млн. контрактів. Привабливий невеликою сумою ГО. Час торгівлі ф'ючерсам і майже цілодобово. Характеризується чіткими трендовими рухами, добре прогнозується.

Ф'ючерс на 10-річні облігації Казначейства США

Надає трейдеру можливість заробляти на процентних ставках за допомогою коротких та довгих позицій. Не потребує великого ГО. Підходить для внутрішньоденної торгівлі.

Ф'ючерс на нафту

Велика амплітуда волатильності дозволяє трейдерам отримувати гарний прибуток із внутрішньоденних спекуляцій із цим ф'ючерсом.

Ф'ючерс на золото

Обсяг торгів за добу — приблизно 250 000 контрактів. Незважаючи на досить велике гарантійне забезпечення, трейдери вибирають ці ф'ючерси як засіб хеджування ризиків.

Ф'ючерс на EUR/USD

Євро — одна з найбільш популярних світових валют. А долар США є головною світовою валютою.За час торгівлі ф'ючерсом на євро/долар трейдери майже не обмежені.

Порада: цікавить докладний аналіз із золота, нафти, фондового та валютного ринків? Заходьте на сайт Форекс брокера Gerchik & Co у розділ «Трейдеру», «Аналітика» та читайте актуальні ринкові огляди від експертів компанії.

Ф'ючерси та CFD: чим краще торгувати трейдеру

Крім ф'ючерсів, є ще один популярний серед трейдерів похідний інструмент — контракти на різницю цін, або CFD. Їх схожість у тому, що в основі контракту обов'язково має бути якийсь базовий актив. У випадку CFD це валютна або криптовалютна пара, цінний папір або сировинний товар. Стратегія торгівлі CFD також схожа на торгівлю розрахунковими ф'ючерсами: трейдер отримує прибуток від того, що вартість активу підвищилася чи знизилася порівняно з моментом відкриття угоди. Тобто, обидва інструменти передбачають виплату профіту без фізичного постачання товару.

Але є між цими інструментами і низка суттєвих відмінностей:

Що ж вигідніше для трейдера: ф'ючерсний контракт чи контракт на різницю цін? Як бачимо, CFD має чимало переваг:

• Можна стартувати з невеликим капіталом, оскільки розмір угоди CFD набагато менший, ніж потрібно для ф'ючерсної торгівлі.
• Якщо у ф'ючерсів все визначає біржа, то у випадку CFD можна самому вибирати брокера, який визначає торгові умови.
• Контракт на різницю цін можна закрити в будь-який зручний для вас час, тоді як ф'ючерс має бути виконаний у суворо обумовлений термін, що може бути не завжди вигідним для трейдера.
• Ще один плюс у скарбничку CFD - це можливість торгувати ними прямо з платформи МТ4 або МТ5. Наприклад, у Gerchik & Co ви можете завантажити обидві платформи безкоштовно та отримати доступ до контрактів на різницю цін за більш ніж 300 базових активів. При цьому у вас будуть комфортні та вигідні умови для трейдингу, про які зараз і йтиметься.

Gerchik & Co - ваш надійний Форекс брокер з вигідними торговими умовами

Компанія Gerchik & Co – брокер, з яким може заробляти кожен трейдер, незалежно від його стартового капіталу, досвіду та знань. Тут все продумано до дрібних деталей так, щоб прибуток на фінансовому ринку отримували як досвідчені професіонали, так і новачки, які роблять свої перші кроки у трейдингу. Ось топ-5 переваг торгувати в Gerchik & Co:

1. Великий вибір ринкових активів. Валюти, криптовалюти, акції, індекси, дорогоцінні метали, сировина - торгуйте тим, що вам подобається і найбільше підходить під вашу стратегію. Можете почуватися практично як на ф'ючерсній біржі!

2. Миттєве виконання угод швидкості від 1 мс. Це означає, що ви можете відкрити позицію саме в той момент, коли котирування для вас найвигідніше, і закрити угоду також за найкращою для вас ціною без затримок.

3. Чесні ринкові котирування.На відміну від «кухонь», що обробляють угоди клієнтів усередині компанії, Форекс брокер Gerchik & Co виводить кожен торговий наказ на міжбанк, дозволяючи трейдеру торгувати у максимально прозорих умовах.

4. Сервіси для профітної торгівлі. Боїтеся ризиків? Наша компанія пропонує «Ризик-менеджер», який автоматично обмежить кількість збиткових угод. Не знаєте, як знайти точку входу на ринок? Скористайтеся індикатором Real Market Volume із вбудованим радником. Бажаєте відстежувати свій прогрес та вдосконалювати стратегію торгівлі? У «Особистому кабінеті» можна підключити сервіс «Статистика трейдера» і день за днем ​​аналізувати свої угоди.

5. Авторитет засновників. Біля «керма» компанії стоять люди, які про трейдінг знають не з чужих слів. Генеральний директор Gerchik & Co Іван Крошний – трейдер, інвестор та засновник клубу трейдерів Cartel, де понад 80 000 учасників. А президент компанії Олександр Герчик — трейдер, який не потребує представлення навіть на Уолл-стріт, адже його знають як найбезпечнішого дейтрейдера, у якого за 20 років усі торгові місяці в плюсі.

А ще додайте до цього, що регулярно незалежні експерти перевіряють якість виконання ордерів. І підтвердженням, що компанія пройшла перевірку, служить актуальний бейдж VerifyMyTrade. (Посилання)

Як зареєструватися та відкрити торговий рахунок у Gerchik & Co

Щоб стати клієнтом нашої компанії та почати заробляти на активах фінансового ринку, потрібно спочатку зареєструватися. Зробити це ви можете зараз, весь процес займе у вас 5-10 хвилин.

Після реєстрації обов'язково перевірте свою електронну пошту, яку ви вказали у персональних даних.На неї прийде лист із посиланням на підтвердження вашої реєстрації у Форекс брокері Gerchik & Co.

Коли ви завершите всі необхідні процедури, у вас буде «Особистий кабінет», де є все необхідне для старту в трейдингу. Тут ви завантажите торговий термінал, у розділі «Навчання» знайдете 10+ безкоштовних матеріалів (книга з трейдингу, чек-листи, стратегії та поради від Герчика), а також зможете відкрити та поповнити торговий рахунок.

Перед початком торгівлі вам знадобиться також верифікувати свій обліковий запис, щоб максимально захистити рахунок. Ця процедура не складна, схожа на перевірку даних у будь-якому банку. Достатньо всього двох копій документів, щоб наші менеджери були впевнені, що всі операції за вашим рахунком робите саме ви, а не підозрілі треті особи. Як кажуть, безпека понад усе.

А тепер про найцікавіше — торгові рахунки. Форекс брокер Gerchik & Co надає великий вибір рахунків. Так, наприклад, рахунок Simple надасть вам такі переваги, як спреди від 0 пунктів. А, наприклад, рахунок для професійних трейдерів Platinum включає мінімальну комісію за лот, а також розробку індивідуального торгового робота та консультацію Олександра Герчика.

Якщо ж ви хочете стартувати в трейдингу з мінімальним капіталом, вам є рахунок Zero з депозитом всього від 100 доларів. І, що найважливіше, для власників даного типу рахунку доступний безкоштовно сервіс «Ризик-менеджер» — як і для всіх інших типів рахунків Gerchik & Co з більшою сумою депозиту. Тому що ми впевнені: контроль ризиків — запорука успішної торгівлі, і вона має бути доступна кожному нашому клієнту незалежно від суми на рахунку.

Отже, тепер ви знаєте, що таке ф'ючерс, чим відрізняється від інших похідних активів, що таке варіаційна маржа і як можна заробити, торгуючи ф'ючерсними контрактами. Тепер ваші знання про фінансовий ринок стали ще ширшими, і ми бажаємо, щоб ваша торгівля була успішною, легкою та високоприбутковою!

Що таке ф'ючерси на біржі – пояснюємо просто, з прикладами

Коли актив потрібен не зараз, а через деякий час, і покупець розуміє, що ціна може зрости, він може домовитись про майбутню купівлю з продавцем. Якщо ціна впаде, актив доведеться купити, і тоді продавець отримає прибуток. У цьому вся суть ф'ючерсного договору.

Що таке ф'ючерс

Якщо простими словами пояснювати, що таке ф'ючерси на біржі, або ф'ючерсний контракт, це похідний фінансовий інструмент, договір у тому, що у майбутньому дві сторони зроблять угоду купівлі-продажу цінних паперів. У договорі прописуються терміни та ціни, за якими торгуватимуться цінні папери.

Більшість угод з купівлі-продажу ф'ючерсів є біржовою спекуляцією, засновану на прогнозах змін цін. Якщо очікується зростання, трейдери купують ф'ючерси, за прогнозованого падіння — продають.

Як це працює

Ф'ючерс може ставати дешевшим або дорожчим, і вигода трейдера полягає в тому, щоб купити за низькою вартістю, а продати — за високою. Принцип купівлі та продажу спекулятивних інструментів такий самий, як і при торгівлі іншими біржовими активами. Прибуток, отриманий у вигляді різниці, називають profit (профіт). На цій різниці заробляють трейдери.

Приклад, як працюють ф'ючерси: припустимо, зараз одна акція "Газпрому" коштує 364 рублі, учасники торгів укладають ф'ючерсний контракт про те, що через 2 місяці продавець продасть базовий актив (акції) по 364 рублі. Не має значення, чи виростуть або впадуть ринкові котирування за цей час. Якщо ціна акцій зміниться, одна зі сторін залишиться із прибутком, друга – отримає збиток.

При виконанні контракту можливі три варіанти:

• товар коштує дорожче, і покупець отримує прибуток;
• ціна не змінилася, ніхто не отримує прибуток чи збиток;
• товар подешевшав, і продавець отримує прибуток.

Біржа гарантує, що ф'ючерсна угода буде виконана. Як забезпечення виконання зобов'язань учасники вкладають суму, яка заморожується на рахунку. Ці гроші називають страховим депозитом чи гарантійним забезпеченням (ГО). До кожного ф'ючерсу біржа розраховує розмір гарантійного забезпечення окремо.

Той, хто торгує ф'ючерсами, тримає на рахунках у кілька разів більше грошей, ніж потрібно задля забезпечення гарантійних зобов'язань. Це потрібно, щоб уникнути примусового закриття угод за ринковою ціною, якщо на рахунку клієнта не вистачить грошей для страхового депозиту.

Зверніть увагу! Якщо є велика сума, брокер може надати можливість вносити меншу суму гарантійного забезпечення.

Види ф'ючерсних контрактів

Є два види ф'ючерсних контрактів: поставний та розрахунковий.

Поставочні

Поставковий контракт передбачає, що у встановлену дату (дату поставок) продавець має продати, а покупець придбати певну кількість товару. Розрахунок ведеться за ціною, яка була зафіксована в останню дату торгів.Якщо на дату виконання ф'ючерсів у продавця не виявилося товару, біржа виставляє штраф.

Розрахункові

На відміну від поставного, розрахунковий ф'ючерс передбачає реальну поставку базового активу. Розрахунок провадиться в грошах: одна сторона виплачує іншу різницю між ціною активу на момент укладання контракту і тією, яка зафіксована на дату закінчення.

Приклади розрахункових ф'ючерсів: на індекс RTS та курс долар-рубль (Si). Розрахунки за цими контрактами ведуться у грошовому еквіваленті, постачання фізичних товарів не передбачено.

Є дві основні цілі укладання розрахункових контрактів: спекуляції та хеджування. У другому випадку укладають угоду одному ринку для того, щоб ігнорувати втрати від зміни ціни протилежної позиції на іншому ринку.

Як торгувати, лікнеп для початківців

У Росії купівля та продаж ф'ючерсних контрактів відбувається на Московській біржі. Інвестор чи біржовий спекулянт повинен мати на рахунку від 10 до 20% вартості ф'ючерсу. Суму гарантійного забезпечення необхідно внести банківським переказом. На зарубіжних біржах достатньо внести від 0,2 до 1% від вартості контракту.

Найпопулярніший торговий інструмент у Росії - біржовий індекс RTS. Торгівля відбувається через посередників - ліцензованих брокерів. Здійснювати угоди, не маючи багато коштів на рахунку, дозволяє кредитне плече, але в цьому випадку купівля та продаж контрактів пов'язані з ризиками.

Як заробити на ф'ючерсах:

• На балансі має бути достатньо грошей для покриття гарантійного забезпечення (ГО). Величина ГО варіюється для різних інструментів, крім того вона може змінюватися протягом дня.Купуючи ф'ючерс, оптимально мати стільки коштів, щоб була можливість торгувати навіть за збитків інвестора.
• При торгівлі ф'ючерсами біржа та брокер стягують комісії, але їх розмір у кілька разів менший, ніж при купівлі та продажу акцій.
• Ф'ючерсний контракт - підходящий інструмент для внутрішньоденної біржової торгівлі.
• Купівля у розрахунку збільшення вартості — це довга позиція («гра підвищення», long), а угода, з якої дохід виходить із падіння ціни, — коротка позиція («гра зниження», short). Трейдер може вибрати будь-яку стратегію торгівлі.
• Покупець активу має право продати його раніше, ніж закінчиться термін дії договору.

Зверніть увагу! Торгівля ф'ючерсами для початківців не підходить, тому що вона ближча до спекуляцій, ніж до інвестицій.

Що потрібно враховувати під час торгівлі

Для успішної діяльності на ринку ф'ючерсів слід враховувати таке:

• Волатильність. Чим вона вища, тим більше прибутку можна отримати за короткий час і тим вищі ризики при торгівлі. Волатильність – це мінливість ціни.
• Ліквідність – здатність активу швидко бути проданим. Вибираючи біржові інструменти, потрібно дивитися на кількість заявок на продаж та купівлю різних цінових рівнів. Чим вища ліквідність активу, то швидше його можна продати.
• Диверсифікація. Інвестиційний портфель необхідно формувати так, щоб у ньому були різні інструменти. Коли торгівля одним активом зазнає збитків, вони компенсуються прибутком з інших інструментів.

Важливо! Фінансові втрати під час торгівлі неминучі. Щоб їх мінімізувати, виставляють обмеження щодо ціни.

Фундаментальний аналіз

Мета фундаментального аналізу – з максимально можливою достовірністю визначити реальну вартість ф'ючерсів чи інших активів. Під час проведення такого аналізу за основу беруть виробничі, фінансові, економічні показники та оцінюють привабливість інструменту з погляду інвестицій у нього.

Технічний аналіз

При технічному аналізі ґрунтуються на графіках. Використовуються графіки з різними проміжками часу. Підхід ґрунтується на тому, щоб на основі попередніх коливань цін визначити, як змінюватиметься вартість базового активу в майбутньому. Для визначення розрахункових цін є кілька способів.

Варіаційна маржа за ф'ючерсами

Варіаційна маржа — це різниця в ціні між ціною активу за контрактом та поточною, зафіксованою біржею на момент зупинення торгів. Торги зупиняються двічі на день. Сума списується з рахунку або надходить на рахунок, залежно від того, чи подорожчали активи або подешевшали.

приклад

Покупець придбав 100 акцій за 500 руб. за штуку. Сума укладеного договору становила 50 000 крб., гарантійне забезпечення - 5 000 крб.

Вдень біржа зафіксувала ціну 490 руб. за акцію З рахунку списали різницю, що склала 1000 руб. При цьому кошти, заблоковані як гарантійне забезпечення, залишаються недоторканими. До вечора акції стали коштувати 502 руб. за штуку. На рахунок надходить 200 руб.

Переваги стратегії

Торгівля ф'ючерсами має кілька переваг у порівнянні з купівлею та постачанням базових активів:

• можливість диверсифікувати портфель. Трейдер отримує доступ до різноманітних активів;
• великі обсяги торгів за короткий проміжок часу. Ринок контрактів ліквідний, ф'ючерс можна продати у час;
• Ціна договору в кілька разів менше, ніж вартість самого активу.

Для торгівлі на біржі можна використовувати різні типи торгових стратегій.

Ф'ючерси на Московській біржі

На Московській біржі фондова секція ф'ючерсів представлена ​​такими видами контрактів: на акції, фондові індекси, волатильність російського ринку.

На акції

Базовий актив - акції російських компаній представлені у всіх значних галузях вітчизняної економіки, включаючи металургію, зв'язок, енергетику, нафтовидобуток. років.

На індекси

Похідні фінансові інструменти дають широкі можливості як для великих, так і для дрібних гравців. РТС, Мосбіржі, блакитних фішок.

На волатильність

Базовий актив ф'ючерсу — волатильність російського ринку. Вона розраховується за двома серіями опціонів: найближчою та наступною за нею.

Теоретично при торгівлі ф'ючерсами потрібно домовлятися про ціну і дату. Насправді це не потрібно: дату визначає біржа, а ринкову вартість встановлює ринок гарантує виконання зобов'язань, і всі деталі контракту чітко визначені.

Популярні ф'ючерсні товари

При складанні портфеля варто вибирати найпопулярніші товари, які належать до різних груп. Кожен має специфіку, і не завжди вони показують позитивну прибутковість. Види біржових продуктів різноманітні.

• Алюміній. Використовується в будівництві, машинобудуванні, літакобудуванні. Ціна прив'язана до ситуації на ринку енергоресурсів. Найбільший постачальник - Китай. Прогноз на найближчі роки – зростання попиту.
• Свинець. Великі споживачі – розвинені держави. Ціна металу прив'язана до ситуації на ринку техніки. Останні три місяці ціни на ф'ючерси зросли на 1,19%.
• Мідь. Ціни на мідь відзначились високим зростанням після березня 2020 року. За два роки котирування зросли майже на 80%. Це багато в чому пов'язано з провідною роллю міді у зеленому енергетичному переході. Прогнозують, що вартість цього металу лише зростатиме.
• Нікель. Ціни на нікель важко спрогнозувати, тому що він частіше використовується у сплавах, ніж у чистому вигляді. Експерти вважають, що є ймовірність зростання ціни, але непередбачуваність ринку може зробити корективи.
• Цинк. Стійкість до корозії дозволяє використовувати цинк у багатьох галузях. Вартість прив'язана до стану справ на ринку зеленої енергетики. Споживачі Сполучені Штати Америки, Китай, Індія, виробники Китай, Перу, Австралія. Останнім часом вартість ф'ючерсів на цинк зростає.
• Золото. Вартість безпосередньо залежить від стану справ на світовому ринку. Золото використовується для монет, злитків, електротехнічних деталей.
• Срібло. Вартість ф'ючерсів на цей метал зазвичай повторює траєкторію цін на золоті ф'ючерси.За прогнозами, найближчим часом срібні ф'ючерси не показуватимуть бурхливе зростання через посилення грошової політики центробанками, але час покаже.
• Паладій. Попит на цей метал зростатиме у зв'язку із підвищенням екологічних стандартів. Паладій застосовується для скорочення обсягів викидів у довкілля. Але за останні роки вартість товарних ф'ючерсів на паладій впала.
• Платина. Застосовується в машинобудуванні, хімічній, скляній та енергетичній промисловості. Споживачі – Японія, Китай, Сполучені Штати Америки, виробники – ПАР, Зімбабве, Росія. За останні п'ять років ціни на цей метал залишилися майже без змін.
• Вугілля. Значна частина енергетичної галузі все ще працює на цьому ресурсі. Також вугілля використовується в газовій, будівельній, хімічній промисловості та металургії.
• Нафта. Найближчі перспективи для нафтових ф'ючерсів — позитивні, віддалені під питанням. Але через скорочення обсягів видобутку над ринком утворився значний дефіцит. Нині роль нафти — ключова у транспортній, хімічній та енергетичній промисловостях.
• Газ. Цей продукт використовується лише як джерело енергії. Основні виробники – Росія та Сполучені Штати Америки, споживачі – країни колишнього СНД та Європа.
• Пшениця. Ф'ючерси на пшеницю завжди популярні товарних біржах. На вартість впливають державні програми та погодні умови. Складати прогнози неможливо, тому що у посуху ситуація змінюється, проте цей сегмент ринку не зникне, бо зернові завжди потрібні. В останні роки утворився дефіцит на ринку пшениці через порушення логістичних постачань, а також несприятливі погодні умови.
• Кукурудза. На ціну впливають природні явища, тому прогнози схожі ті, що складаються для пшениці. У Росії її культура вирощується у малих обсягах через невідповідних погодних умов.

Для спекуляцій більше підходять товари із сезонними коливаннями цін, а для торгівлі з мінімальним ризиком — ті, вартість яких не залежить від пори року.

Приклад із практики

Трапляються періоди, коли на валютному ринку спостерігаються коливання. Нині така ситуація складається із курсами валют. Приклад: через деякий час має надійти виторг у доларах, але через нестабільність курсу існує великий ризик збитків. Для хеджування ризиків, зумовлених майбутніми коливаннями курсу, можна продати один або кілька контрактів з такою датою виконання, щоб вона збігалася з датою надходження коштів. Це дозволить зафіксувати поточний курс. При одержанні грошей позиція закриється.

Важлива умова: у такій ситуації купівля валютних ф'ючерсів має сенс якщо задовольняє поточний курс.

Підбиваємо підсумки

Ф'ючерсні контракти — інструмент для учасників термінового ринку, і інвесторам-початківцям він не підійде. Договір передбачає реальну купівлю і є обов'язковим до виконання обома сторонами угоди. Торгівля розрахунковими ф'ючерсами передбачає розрахунки в грошах, без купівлі базового активу, постачальними з поставкою активу продавцем. Щоб купити ф'ючерс, необхідно мати на балансі суму гарантійного забезпечення. Якщо коштів у рахунку менше, необхідно поповнити його банківським переказом чи продати існуючий контракт.

Розрахунок за похідними фінансовими інструментами відбувається щодня на момент закриття сесії.Основний (вечірній) кліринг реалізується в період з 18:45 до 19:00 за МСК, проміжний (денний) - з 14:00 до 14:05.

Популярні питання

Якщо до дати виконання ф'ючерс не продано, трейдер повинен виконати постачання активу згідно зі специфікацією біржового контракту.

Ситуація, коли ф'ючерс коштує дешевше за базовий актив, називається беквордацією. Причина — очікування на швидке падіння ціни базового активу на основних ринках.

Ф'ючерсний ринок - це централізований майданчик, де відбувається купівля та продаж ф'ючерсних угод. Для зменшення витрат і прискорення виконання багато бірж використовують електронні платформи.