Проблемний кредит (NPL)

Непрацюючий кредит (NPL) - це кредит, який знаходиться в дефолті через те, що позичальник не здійснив заплановані платежі протягом певного періоду. Хоча точні елементи недіючого статусу можуть змінюватись в залежності від умов конкретного кредиту, «відсутність платежу» зазвичай визначається як нульовий платіж або основної суми, або відсотків.

Вказаний термін також варіюється в залежності від галузі та виду кредиту. Проте, зазвичай, період становить 90 днів чи 180 днів.

Як працює проблемний кредит (NPL)

Необслуговуваний кредит (NPL) вважається дефолтним або близьким до дефолту. Коли кредит не працює, ймовірність того, що боржник погасить його у повному обсязі, значно нижча. Якщо боржник знову відновлює платежі за простроченими кредитами, він стає реперформованим кредитом (RPL), навіть якщо боржник не погасив усі пропущені платежі.

У банківській справі комерційні кредити вважаються непрацюючими, якщо боржник не виплатив відсотки чи основну суму боргу протягом 90 днів або прострочив платіж на 90 днів. Для споживчого кредиту прострочення на 180 днів класифікує його як NPL.

Заборгованість за кредитом виникає, коли платежі основного боргу чи відсотків прострочені чи пропущені. Позика вважається простроченою, коли кредитор вважає, що кредитну угоду було порушено, а боржник неспроможна виконати свої зобов'язання.

Типи прострочених кредитів (NPL)

Борг може набути статусу простроченої позички декількома способами. Приклади непрацюючих кредитів включають:

• Кредит, проценти за яким на суму 90 днів були капіталізовані, рефінансовані або відстрочені у зв'язку з угодою або поправкою до початкової угоди.
• Кредит, за яким платежі прострочені менш ніж на 90 днів, але кредитор більше не вірить, що боржник вироблятиме платежі в майбутньому.
• кредит, яким настав термін погашення основного боргу, але деяка частина кредиту залишається непогашеною.

Закон про сумлінну практику стягнення боргів забороняє деякі види зловживань чи обману, створені задля стягнення прострочених особистих кредитів. Однак цей закон застосовується лише до сторонніх збирачів боргів або інвесторів у борг, а не до початкового кредитора.

Офіційні визначення прострочених кредитів (НРК)

Деякі міжнародні фінансові органи пропонують конкретні рекомендації щодо визначення прострочених кредитів.

Визначення Європейського центрального банку

Європейський центральний банк (ЄЦБ) вимагає сумісності активів та визначень для оцінки схильності до ризику центральних банків єврозони. ЄЦБ зазначає кілька критеріїв, які можуть призвести до класифікації проблемних кредитів, коли він проводить стрес-тести банків-учасників. ЄЦБ провів комплексну оцінку та розробив критерії для визначення кредитів як непрацюючих, якщо вони:

• 90 днів прострочення, навіть якщо вони не дефолтні чи не знецінені
• Знецінення щодо особливостей обліку для банків з ОПБУ США та Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ)
• У разі дефолту відповідно до Положення про вимоги до капіталу

У доповненні, випущеному у 2018 році, зазначені терміни, протягом яких кредитори повинні відкладати кошти на покриття прострочених кредитів: від двох до семи років, залежно від того, чи був кредит забезпечений чи ні.Станом на 2020 рік кредитори єврозони все ще мають кредити, що не працюють, на суму близько 1 трильйона доларів у своїх книгах.

Визначення Міжнародного валютного фонду

Міжнародний валютний фонд (МВФ) також визначає кілька критеріїв для прострочених державних позик.

МВФ визначив непрацюючі кредити як кредити, чиї:

• Боржники не сплачували відсотки або основний борг протягом як мінімум 90 днів або більше
• Відсоткові платежі, що дорівнює 90 дням або більше, були капіталізовані, рефінансовані або відстрочені за згодою.
• Платежі затримуються менш ніж на 90 днів, але супроводжуються високою невизначеністю чи відсутністю впевненості у тому, що боржник провадитиме платежі в майбутньому.

Непрацюючі кредити можуть завдати шкоди кредитному рейтингу позичальника, що ускладнить та здорожчить запозичення грошей у майбутньому.

Недіючий кредит (NPL) та реобслуговуваний кредит (RPL)

Непрацюючі кредити – це кредити за замовчуванням. Кредити, що реобслуговуються, — це кредити, які колись були непрацюючими, а тепер знову приносять дохід. Реактивні кредити колись були прострочені щонайменше на 90 днів і тепер знову працюють.

Позики, що рефінансуються, часто являють собою позички, за якими позичальник оголосив про банкрутство і продовжує проводити платежі в результаті угоди про банкрутство. Така угода, як правило, дає змогу позичальнику погасити свій борг за допомогою програми модифікації кредиту.

Приклад простроченої позички (NPL)

Уявіть гіпотетичного позичальника, який не може платити за кредитом через втрату роботи. Через 90 днів без оплати банк чи кредитор вважатиме кредит нечинним.Банк перемістить кредит у свій список непрацюючих та продовжить домагатися оплати боргу.

Є кілька шляхів для кредитора. Один із найпоширеніших способів стягнення боргу — відправити його до колекторського агентства, якому виплачуватиметься відсоток суми, яку вони повернуть. Кредитор також може продати борг покупцю боргу від номінальної вартості. Хоча кредитор втратить гроші, це часто є кращим фінансовим вибором, ніж спроба стягнути непогашену позику.

Позичальники з простроченими кредитами можуть домовитись із кредиторами про прощення частини свого боргу. Однак це може зашкодити їхньому кредитному рейтингу, що ускладнить та здорожчить запозичення у майбутньому.

Нижня лінія

Кількість прострочених кредитів має тенденцію до зростання під час економічної невизначеності. Це кредити, якими позичальники не платять (чи можуть) платити. Кредит перетворюється на статус NPL, якщо платіж не надходить протягом встановленого періоду часу (зазвичай 90 чи 180 днів — залежно від кредитора).

Особливості

• Деякі банки вважають за краще продавати проблемні кредити іншим банкам чи інвесторам, щоб звільнити капітал та/або зосередитися на наданні кредитів, які приносять дохід.
• Міжнародний валютний фонд вважає кредити, прострочені менш як на 90 днів, непрацюючими, якщо є висока невизначеність щодо майбутніх платежів.
• Проте немає стандарту чи визначення проблемних кредитів.
• У банківській справі комерційні кредити вважаються такими, що не працюють, якщо позичальник прострочив платіж на 90 днів.
• Недіючий кредит (NPL) - це кредит, за яким позичальник перебуває в стані дефолту і не робив жодних запланованих платежів за основною сумою боргу або відсотками протягом певного періоду часу.

Часті запитання

Що відбувається із простроченими кредитами?

Непрацюючі кредити можуть бути продані банками іншим банкам чи інвесторам. Кредит також може стати незворотним, якщо позичальник знову почне робити платежі. В інших випадках кредитор може вилучити заставу позичальника, щоб задовольнити залишок кредиту.

Чому банки продають прострочені кредити?

Банки можуть продавати прострочені кредити, щоб зосередитись на кредитах, які приносять гроші щомісяця. Продаж кредитів зі знижкою може бути вигіднішим, ніж спроба стягнути гроші з простроченого позичальника.

Як вирішити проблемну позику?

Рішення проблемної позички включає у собі повернення у потрібне русло з платежами. Це можна зробити з угодою модифікації кредиту через кредитора.

Хто купує прострочені кредити?

Інші банки чи інвестори у проблемні борги можуть розглянути можливість інвестування у прострочені кредити, а також інвестори у нерухомість.

Які причини прострочених кредитів?

Непрацюючі кредити зазвичай виникають під час економічних труднощів, коли прострочення високі. Вони трапляються, коли позичальник не платить протягом тривалого періоду часу (наприклад, від 90 до 180 днів).

Забути про NPL: чому потрібно змінювати підхід до оцінки проблемних кредитів у Казахстані

Одного разу один із друзів та колег по цеху видав точне визначення тому, чим займаються всі банки: вони торгують ризиком.З одного боку, вони умовно продають вкладникам довіру в їх стійкість, тим самим залучаючи гроші та повертаючи їх із відсотком. А з іншого боку, банки купують ризик, інвестуючи вільну ліквідність у кредити, цінні папери та депозити в інших банках. На різниці у ризику саме банк заробляє.

Основну частину маржі банки генерують за рахунок управління кредитним ризиком, що сконцентрований у кредитах. Відповідно до звітності, що публікується на сайті Національного банку РК, станом на 1 січня 2023 року кредити у сукупних банківських активах становили 54%, при цьому частка кредитів із простроченням понад 90 днів у сукупному кредитному портфелі становила 3,36%. Це дуже непоганий показник для нашої банківської системи, але він криється в деталях.

NPL за вимогами регулятора

Ще далекого 2013 року проблему високої частки проблемних кредитів у банківській системі озвучив президент країни, зазначивши негативний вплив на інвестиційну привабливість країни на міжнародній арені. У ті роки, звичайно, проблема гостро виглядала з урахуванням проблем у БТА Банку та Альянсбанку. З урахуванням розміру цих двох банків на той момент, складно було назвати це ложкою дьогтю в бочці меду, тоді частка поганих кредитів у банківському секторі могла оцінюватися на рівні 30% (звіт МВФ про оцінку стабільності фінансової системи РК, IMF Country Report No. 14/ 258, п.9). Так от для усунення цієї проблеми банківський регулятор випускає постанову, в якій від банків потрібно підтримувати рівень «проблемних кредитів» у межах 10% від кредитного портфеля до 1 січня 2016 року. «Проблемні кредити» у цій постанові мали єдиний критерій: така заборгованість прострочена терміном понад 90 днів.Її також люблять називати NPL чи NPL 90+ (від англ. non-performing loans, або непрацюючі кредити).

NPL є основою для багатьох статистичних моделей, що використовуються в оцінці кредитного ризику, але адекватний ризик-менеджмент не обмежується лише одним. Ось неповний список інших критеріїв, які можуть свідчити про наявність проблем за кредитом: наявність реструктуризації, погіршення фінансових показників позичальника або зниження його доходу, які не дозволять йому в майбутньому обслуговувати борг, серйозних судових розглядів, які можуть обмежити або призупинити діяльність боржника. Однак жоден з них не використовується в оцінці NPL 90+ згідно з вищевказаною постановою регулятора, тому не дає повного уявлення про проблемні кредити у банку. Для цього пропоную переглянути аналіз регуляторного NPL 90+ за останні 5 років.

Порушення регуляторного NPL 90+ за останні 5 років

Джерело: звіт НБРК «Відомості про фінансові показники банків другого рівня»

Виходячи з таблиці, видно, що всі 10 банків, які були примусово позбавлені банківської ліцензії, її добровільно здали або були поглинені іншими банками, мали порушення регуляторного NPL 90+ протягом декількох місяців до такого рішення. Це звучить логічно, проте проблеми із погашеннями кредитів не виникають миттєво. Взяти, наприклад, АТ ДБ «НБ Пакистану» в Казахстані, який регулярно порушував регуляторний норматив до моменту добровільної ліквідації. А якщо розглянути як норматив виконувався Capital Bank, то картина буде іншою.Цей банк мав порушення щороку (5 у 2021 році, 12 у 2020 році, 6 у 2019 році, 9 у 2018 році), але якимось чином час від часу банк мав можливість виконувати цей норматив.

Виконання регуляторного нормативу NPL 90+ у Capital Bank у 2019 році

На графіці видно, що цілком реально показник зріс у червні на 9,52%, що призвело до порушення. У жовтні банк зумів усунути порушення, знизивши його до 7,13%. Однак за два наступні місяці рівень регуляторного NPL 90+ зріс до 71,42%. Таке різке зростання викликає сумнів, що за два місяці у банку перестали платити більше половини кредитів. Виходячи з цього, на мою думку, не можна вважати регуляторний NPL 90+ надійним відображенням якості кредитного портфеля будь-якого банку Казахстану.

Показник "Стадія 3"

Більш об'єктивну картину якості портфеля може дати частка кредитів, що знаходяться в стадії 3. Цей термін прийшов з Міжнародного стандарту фінансової звітності 9 («Фінансові інструменти» або коротко МСФЗ 9), який застосовується з 2018 року. Він є категорією кредитів, якими сталася подія збитку, тобто реалізувався кредитний ризик. До речі, з впровадженням МСФЗ 9 підхід до класифікації кредитів «поганих» відповідно до міжнародних стандартів не змінився. Включення кредиту до стадії 3 означає, що з такому кредиту є об'єктивний ознака, що борг нічого очікувати повернуто повному объеме. Під критерії підпадають і наявність прострочення понад 90 днів і наявність фінансових труднощів, тобто все, що було перераховано вище.

Основні відмінності «Стадії 3» та NPL 90+

Як відомо з попереднього абзацу, «Стадія 3» ґрунтується на будь-яких ознаках несплати за кредитом, а NPL 90+ лише на кількості днів прострочення.Це є фундаментально важливою відмінністю цих двох показників, за якими оцінюється як кредитний портфель банку.

Інша особливість коефіцієнта «Стадія 3» полягає в тому, що його можна знайти тільки у фінансовій звітності банку і майже завжди лише у тій, що була перевірена зовнішнім аудитом. Важливо розуміти, що аудированную фінансову звітність банки мають публікувати мінімум щорічно. Тому показник Стадія 3 вважається менш доступним, якщо порівнювати з регуляторним NPL 90+, який публікується Національним банком РК щомісяця.

1. Коефіцієнти взято на кінець кожного року. У БЦК відсутній показник «Стадія 3» на 1 січня 2023, т.к. річну аудированную звітність ще не опубліковано.
2. Коефіцієнт «Стадія 3» також включали кредити з категорії «ПСКО». Обидві категорії схожі, проте ПСКО відрізняється лише тим, що кредити ПСКО спочатку погані, а «Стадію 3» кредит потрапляє не відразу, а поступово зі збільшенням кредитного ризику. Сума двох категорій дає повну картину щодо частки проблемних кредитів у портфелях банків.
3. Стадія 3 ґрунтувалася на консолідованій звітності, що передбачає включення кредитів дочірніх організацій. Проте вплив дочірніх компаній на коефіцієнт "Стадія 3" мінімальний.

Як видно на графіку, всі три банки не перевищували 10% нормативу NPL 90+ на зазначені дати. Але варто звернути увагу на «Стадію 3» та різницю з NPL 90+. На кінець 2018 року у Kaspi та Halyk «Стадія 3» була близько 20%, а різниця з NPL 90+ становила трохи більше 10%. Однак згодом «Стадія 3» знижувалась і до кінця 2022 року обидва банки мали «Стадія 3» у районі 8%, що могло б вважатися виконанням вимоги регулятора, якби норматив вважався за МСФЗ 9.БЦК має картину іншу: на кінець 2018 року «Стадія 3» була 31% з різницею між NPL 90+ на 24%. Стадія 3 у БЦК також знижується згодом і наприкінці 2021 року Стадія 3 становить уже 13,43%.

1. Надати реструктуризацію. Це дає шанс оздоровити боржника, надавши йому більш щадні умови кредитування. Проте кредит залишатиметься у Стадії 3 якийсь час, але з категорії NPL 90+ буде виключено.
2. Списати заборгованість за баланс.
3. Продати заборгованість колекторської компанії або іншому банку (рефінансування) зі знижкою.

Що у сухому залишку

За останні три роки регулятор зробив багато серйозних кроків для вдосконалення вимог щодо управління кредитним ризиком на рівні окремого банку та системному рівні. Було проведено дві перевірки якості активів (AQR), випущено безліч постанов, які посилили вимоги до процесів управління ризиком, удосконалено звітність банків. Наприклад, з 1 жовтня 2021 року банки щомісяця подають до НБРК звітність (постанова правління НБРК № 54 від 21.04.20, Додаток 9), у якій розкривається «Стадія 3», але, на жаль, інформація не публічна. Тому в статтях і прес-релізах ми бачимо в основному NPL 90+ як загальноприйнятий показник якості кредитного портфеля, незважаючи на те, що він застарілий, не завжди відображає реальність і їм легко маневрувати. З іншого боку, ми маємо показник «Стадія 3», який має ширше охоплення ознак знецінення, але який важко знайти і завжди є лаг у 2-4 місяці в його публікації, що відбивається на якості прийнятих рішень.

Станіслав Левін, фінансовий експерт

Кількість NPL знижується у банків Казахстану

З 14 казахстанських банків, які пройшли AQR, лише чотирьом вдалося зберегти позитивну динаміку кредитування за підсумками восьми місяців цього року. Це не забарилося відбитися на фінансових результатах сектора. Сумарний прибуток БВУ у річному вираженні скоротився на 4%, а високоприбутковими можна назвати лише два інститути.

Згідно з опублікованою Нацбанком серпневою звітністю банків другого рівня, сукупний позичковий портфель БВУ (включаючи угоди зворотного РЕПО та міжбанківські позики) з початку року збільшився на 3%, до 15,18 трлн. тенге. У безкризовому 2019 році кредитування зростало хоч і не вражаючими темпами, але значно швидшим. Якщо виключити із загальної торішньої статистики Jýsan Bank, чий позичальник після викупу поганих позик державою просів одразу на 553 млрд тенге, то за вісім місяців 2019 року обсяг виданих банками кредитів зріс на 5,2%.

Сукупні активи сектора з початку року збільшились на 10,3%. Оскільки темпи зростання активів більш ніж утричі перевищили темпи зростання кредитування, частка позичкового портфеля в активах скоротилася з 55% на 1 січня до 51,4% на 1 вересня.

Кредити: динаміка

У розрізі окремих БВУ (якщо розглядати лише універсальні системно значущі інститути) наростити позичку з початку року змогли лише чотири гравці – Халик (+498 млрд тенге), Ощадбанк (+97 млрд), Bank RBK (+75 млрд) та Банк ЦентрКредит (+ 51 млрд). Причому Халик за один серпень зріс на 284 млрд тенге, але половина цього зростання (138 млрд тенге) була забезпечена за рахунок операцій зворотного РЕПО. Крім Халика у серпні помітно збільшилося кредитування в Ощадбанку (+29 млрд тенге до липня), Kaspi Bank (+25 млрд) та Bank RBK (+23 млрд).

Позитивна серпнева динаміка не дозволила Kaspi залишити трійку банків, які демонструють найбільше зниження позичальника з початку року, але хоча б повела його з позиції антилідера (яку Kaspi займав за підсумками липня) на третій рядок з кінця. За вісім місяців поточного року кредитний портфель Kaspi просів на 63 млрд. тенге. Два останні рядки у списку аутсайдерів зайняли Євразійський банк (-78 млрд тенге з початку року) та АТФ (-70 млрд).

Безпосередньо у серпні найгіршу динаміку кредитного портфеля в абсолютному вираженні показали ForteBank (–39 млрд тенге до липня), Альфа (–20 млрд), а також вищезгадані АТФ та Євразійський (–18 млрд у кожного). Втім, в Альфі позичальник скоротився виключно за рахунок угод зворотного РЕПО, тоді як клієнтське кредитування за місяць навіть зросло на 5 млрд тенге. У Forte та Євразійському без урахування зворотного РЕПО портфелі за серпень знизилися на 4,5 млрд і 5,7 млрд тенге відповідно. АТФБанк інструмент зворотного РЕПО не застосовував, тому його позичальник просідає саме за рахунок скорочення обсягів клієнтського кредитування.

У відносному вираженні найбільше зниження портфеля демонструють Kassa Nova (-24,8% з початку року), Tengri Bank (-18,2%) та Capital Bank (-17,3%). В історії Tengri серпнева звітність стала останньою, оскільки у вересні регулятор позбавив його ліцензії за систематичне порушення пруденційних нормативів та невиконання вимог щодо докапіталізації. Питома вага безнадійного прострочення у цьому банку злетіла з 6,5% на початку року до 60% на 1 вересня, її обсяг – з 6,5 млрд до 48,7 млрд тенге. Фіннагляд у своєму прес-релізі від 18 вересня повідомив, що частка неповоротних позик у позичальнику Tengri досягла 83%.

За даними регулятора, переважна більшість проблемних кредитів Tengri Bank була видана в період з 2015 по 2017 рік особам, пов'язаним з казахстанськими акціонерами. На їхню частку припадає 58% позичкового портфеля Tengri.

«Відповідно до вимог чинного законодавства діям акціонерів та менеджменту банку, які спричинили погіршення його фінансового стану, буде надано правову оцінку відповідними органами», – наголошується в прес-релізі фіннагляду.

Як повідомили «Курсиву» у прес-службі Генпрокуратури, стосовно керівництва Tengri Bank розпочато досудове розслідування за фактом присвоєння та розтрати довіреного чужого майна (стаття 189 КК РК). Ця стаття передбачає позбавлення волі на строк від 7 до 12 років з можливою конфіскацією майна та довічного позбавлення права обіймати певні посади або вести певну діяльність.

У Казахстані є ще два маленькі банки з порівнянним з Tengri рівнем безнадійного прострочення - Capital (90,4%) та AsiaCredit (50,8%). Обидва належать одному власнику – підприємцю Оріфджану Шадієву. Щодо цих організацій регулятор має надію, що протягом найближчого місяця власник заллє в них ліквідність, необхідну для нормального функціонування.

"У нас є письмові зобов'язання акціонера цих двох банків про те, що він надасть фінансову підтримку до 2 листопада на суму 29,3 млрд тенге", - повідомив перший заступник голови Агентства з регулювання та розвитку фінансового ринку Олег Смоляков на брифінгу 22 вересня.

Проданий

Що стосується високих темпів зниження позичальника в Kassa Nova, то, очевидно, це відбувається у зв'язку з переходом банку до нового власника. На початку серпня компанія Freedom Holding Corp.оголосила про придбання Kassa Nova у материнського ForteBank Сума угоди, яка передбачає викуп усіх простих і привілейованих акцій, становить приблизно $43,4 млн. Сторони планують закрити угоду до кінця поточного року, після чого банк Kassa Nova стане дочірньою організацією АТ Freedom Finance.

Як повідомив 7 серпня голова Freedom Holding Corp. Тимур Турлов, за умовами угоди ForteBank, забере собі весь кредитний портфель Kassa Nova в обсязі 62 млрд тенге (на 1 вересня – вже 58 млрд), а сам Kassa Nova в руках нових акціонерів сфокусується на інвестиційному банкінгу.

«Ми вважаємо, що зможемо побудувати ефективний цифровий банк з хорошими картковими продуктами та простим доступом до інвестицій, коли люди зможуть зі своєї банківської картки інвестувати на фондовому ринку», – розповів Турлов.

Кредити: якість

Сукупний обсяг NPL 90+ з початку року зріс на 10% (з 1,2 трлн до 1,32 трлн тенге), але останні три місяці цей показник знижується. Статистика, яку публікує Нацбанк, не дозволяє судити, за рахунок чого відбувається це зниження. Можливо, якісь позичальники повернулися до робочого графіка погашення (хоча криза, що триває, не дає підстав вважати, що це може бути масовим явищем). Можливо, якісь борги банки врегулювали чи списали. Але можливе й таке, що окремі БВУ (особливо ті, у яких частка поганих позик набагато перевищує частку NPL) продовжують використовувати практику реструктуризації та вуалювання дефолтних позик.

Наочним прикладом такої практики є свіжа історія з Tengri Bank. Регулятор сам визнає, що банк активно видавав кредити афілійованим сторонам, починаючи з 2015 року.Згодом ці позики стали проблемними, проте частка NPL, що відображається Tengri у своїй звітності, була безтурботно низькою до березня 2020 року (8,07%). Вибухове зростання цього показника (з 17,7 до 35,6% за червень) ринок змогло побачити лише в липні, але цінність цієї інформації була незначною, бо вже з квітня банк перебував у частковому дефолті.

З 14 організацій, включених до периметру AQR, найбільше зростання обсягів NPL 90+ з початку року відбулося в Jýsan Bank (+49 млрд тенге), Ощадбанку (+32 млрд) та Forte (+9 млрд). Ощадбанк у серпні покращив якість портфеля, знизивши обсяг безнадійного прострочення на 14 млрд. тенге за місяць, а також наростив провізії на 6 млрд. тенге. Ще одним банком, який показав у серпневій звітності суттєве скорочення NPL (на 10 млрд тенге за місяць), став АТФ. Проте цей банк одночасно відбувся зниження власного балансового капіталу на 12 млрд тенге.

Кошти клієнтів

Обсяг вкладів населення у банківській системі у серпні майже не змінився (+0,3% до липня), а за вісім місяців зріс на 9,2%. Кошти на рахунках юросіб зростають швидше – у цьому сегменті зростання з початку року становило 14,2%. Навряд чи з цієї динаміки випливає, що громадяни постраждали від кризи сильніше за бізнес. Можливо, скарбникам компаній просто вдається вигравати від волатильності обмінного курсу, вгадуючи моменти конвертацій. Пересічні вкладники апріорі не настільки спокушені у валютних спекуляціях і набагато більше схильні до емоцій, ніж професійні фінансисти, тому в їхніх спробах грати на курсі ризики фіксації збитків вищі. Наприклад, у березні, коли тенге обвалився на 17,4%, кошти бізнес-клієнтів у банках зросли на 11,7%, тоді як гроші на рахунках фізосіб – лише на 4%.

У серпні змінився лідер зростання залучення грошей фізосіб з початку року. Ним став Kaspi, клієнти якого у серпні поповнили свої рахунки на нетто-основі на 42 млрд тенге. У Халику, навпаки, у серпні відбувся відтік коштів населення на суму 53 млрд. В результаті Халик поступився лідерством за динамікою залучення і станом на 1 вересня відстає від Kaspi на 94 млрд тенге. Втім, за обсягом грошей фізосіб на рахунках відрив Халика від Kaspi продовжує залишатися величезним – 3,4 трлн. тенге проти 1,85 трлн.

Три банки з тих, що пройшли AQR, фіксують нетто-відтіки депозитів населення. У Forte обсяг коштів фізосіб з початку року знизився на 31,5 млрд тенге, у ВТБ – на 2,5 млрд, у Нурбанку – на 1,5 млрд.

Що стосується залучення грошей юросіб, то тут у серпні відзначився Jýsan, який звітував про місячний приплив у розмірі 204 млрд тенге, або на 67% до липня. Щоб зрозуміти масштаб цієї суми, можна сказати, що вона еквівалентна половині всіх бізнес-вкладів, що зберігаються в Євразійському банку (407 млрд тенге на 1 вересня), трохи поступається обсягу бізнес-вкладів у Bank RBK (226 млрд) і перевищує кошти юридичних осіб у Нурбанку (175 млрд) та ВТБ (148 млрд). На початку року бізнес-клієнти тримали на рахунках Jýsan 230 млрд. тенге, і це був лише десятий показник на ринку. За минулі вісім місяців, і насамперед завдяки серпневому притоку, Jýsan піднявся на шосте місце за обсягом коштів юросіб і став лідером з динаміки залучення, випередивши Ощадбанк і Forte і витіснивши з трійки найкращих Альфу.

Бізнес-клієнти російських «дочок», навпаки, гроші у серпні забирали. У Ощадбанку кошти юросіб за місяць скоротилися на 56 млрд тенге, в Альфі – на 50 млрд. Але за підсумками восьми місяців ці банки залишаються у суттєвому плюсі.Ощадбанк з початку року наростив обсяг грошей юросіб на 171 млрд. тенге, Альфа - на 75 млрд. грн.

Відтік бізнес-вкладників спостерігається у двох банках із периметру AQR. У АТФБанку кошти юросіб з початку року зменшилися на 35 млрд тенге, у Хоум Кредиті – на 32 млрд.

Прибуток

Сукупний прибуток БВУ за підсумками восьми місяців склав 512 млрд тенге проти торішніх 365 млрд. Однак якщо очистити цей показник від фінансових результатів Jýsan Bank (який на 1 вересня 2019 року звітував про збиток у розмірі 161 млрд тенге, а в поточному році заробив 6,7 млрд прибутку), то вийде, що чистий дохід сектора у річному вираженні зменшився на 4%.

З банків, що пройшли AQR, лише шести вдалося заробити понад 10 млрд тенге, і лише половині з них вдалося перевершити минулорічні показники. У Kaspi прибуток у річному вираженні виріс на 39 млрд тенге, у Forte - на 15 млрд, у Альфи - на 10 млрд. Халик заробив найбільше, але його прибуток знизився на 26 млрд тенге. По 10 млрд тенге програли своїм торішнім результатам Ощадбанк та Хоум Кредит.

Інші вісім гравців і раніше не сяяли високими доходами, тому порівнювати їх поточні заробітки з минулорічними немає сенсу. Нурбанк станом на 1 вересня зазнає збитків у розмірі 40 млрд тенге. АТФ показує символічний прибуток у розмірі 1,5 млрд. П'ять банків (БЦК, Jýsan, Євразійський, RBK і ВТБ) заробляють напрочуд однаково, вклавшись у вузький коридор від 4 до 6,7 млрд. Прибуток Алтин Банку склав 9,9 млрд тенге.