Японські свічки: вчимося читати та розуміти рух ринку

Японські свічки – це найпопулярніший спосіб читання руху ціни за графіками. Вони наочні, їх легко вивчити, і головне, що вони працюють.

Першу згадку про свічкові патерни можна знайти у японського трейдера рису Хомма Мунехіса в 1700-х роках. Майже через 300 років свічки були знову відкриті Стівом Нісоном в його книзі під назвою «Японські свічки. Графічний аналіз фінансових ринків». У цьому посібнику ми розберемо все, що стосується свічного аналізу.

Свічкові графіки представляють набагато більше інформації, порівняно з лінійними, і є на сьогоднішній день кращим інструментом аналізу ринку для трейдерів та інвесторів.

Що собою представляють японські свічки?

Кожна зі свічок повідомляє нам чотири факти про себе: ціну відкриття, максимум руху ціни, ціну закриття та мінімум руху ціни.

• Бичача свічка формується, коли ціна зростає. На фінансових ринках термін бичачий означає довгу позицію чи покупку.
• Ведмежа свічка формується, коли ціна падає. На фінансових ринках термін ведмежий до короткої позиції чи продажу.

Тіло свічки – це простір між відкриттям та закриттям свічки. Якщо тіло білого кольору, це означає, що ціна закриття свічки вища, ніж ціна відкриття. Якщо колір чорний – значить ціна закриття нижча, ніж ціна відкриття свічки.

Наприклад, ви дивитеся графік EUR/USD. Свічка відкривається на 1.4200 та піднімається на 100 пунктів, закриваючись на 1.4300. Колір свічки буде білим. Якщо ціна падає на 100 пунктів, закриваючись на 1.4100, колір свічки буде чорним.

Тіні свічки є найвищими або найменшими точками, які досягла свічка.

Кожна свічка є обраний нами тайфрейм або тимчасовий проміжок, протягом якого вона відкривається і закривається. Наприклад, на 4-х годинному графіку, свічки відкриваються та закриваються кожні 4 години.

Якщо ми збудуємо кілька свічок, ми можемо порівняти їх з лінійним графіком. Тіні свічок також показують коливання ціни. Таким чином, ми одразу отримуємо максимум інформації, яка необхідна нам для ефективного аналізу ринку. Ось чому в наш час для технічного аналізу в основному використовуються японські свічки.

Трейдер, який знає, як аналізувати та інтерпретувати свічкові патерни чи моделі, вже трохи краще розуміє дії гравців фінансового ринку.

Усі японські свічки на самому початку виглядають нейтрально

Лінія - це нова свічка, яка на самому початку виглядає нейтрально. Їй ще доведеться рухатися вгору чи вниз. Трейдери не можуть знати, якою буде свічка.

Після народження свічки починається битва між биками та ведмедями. Якщо покупці будуть сильнішими, ви побачите, що свічка рухається вгору і формується бичача свічка. Якщо продавці будуть сильнішими, ви побачите, як свічка опускається вниз і стає ведмежою.

Кожна зі свічок є індикатором того, хто виграє бій між биками та ведмедями.

Бичачі свічки

Бичача свічка означає, що в даний час на ринку спостерігається тиск покупців. Поки покупців буде більше, свічки будуть бичачими. Якщо тиск покупців зменшиться, а тиск продавців збільшиться, ми побачимо, що бичачі свічки стануть меншими. Це свідчить про ослаблення сили покупців.

Якщо тіло свічки велике, це сильна бичача свічка. Якщо тіло невелике, це слабка бичача свічка.Свічка не лише показує нам поточну ціну — вона говорить нам про те, що наразі бики контролюють ситуацію і покупців на ринку більше, ніж продавців. Це важлива інформація.

Якщо ваша торгова стратегія дає вам сигнал відкривати коротку позицію, але свічка явно бичача, гарною ідеєю можливо поки не відкривати жодних угод. Або почекати якийсь час, доки на ринку не з'явиться більше продавців.

Ведмежі свічки

Ведмежа свічка каже нам, що в даний час на ринку більше тиску продавців. Поки продавців буде більше, свічки будуть ведмежими. Якщо тиск продавців зменшиться, а тиск покупців збільшиться, ми побачимо, що ведмежа свічка стане меншою. Це свідчить про ослаблення сили продавців.

Якщо ринку більше продавців, ніж покупців, відкриття довгих позицій може бути кращою ідеєю.

Тіні свічок

Крім відображення максимумів і мінімумів свічки, тіні свічок надають нам багато корисної інформації.

Маленька нижня тінь, невелике ведмеже тіло та більша верхня тінь. Ця свічка каже нам, що у якийсь момент бики намагалися штовхати ціну нагору. Про це нам каже довга верхня тінь. Однак, перш ніж свічка закрилася, ведмеді взяли гору і проштовхнули ціну назад униз. Тому тіло свічки ведмеже.

Велика нижня тінь, маленьке бичаче тіло та маленька верхня тінь. Ця свічка каже нам, що у якийсь момент ведмеді намагалися штовхати ціну вниз. Про це нам каже нам довга нижня тінь. Однак, перш ніж свічка закрилася, бики взяли гору і проштовхнули ціну назад нагору.

Як розуміти японські свічки?

Ми можемо представляти рух ціни на фінансових ринках як битву між покупцями та продавцями.

• Якщо покупців більше, ніж продавців, чи купівельний інтерес вищий, ціна продовжує своє зростання. Ціна зростає доти, доки не стане настільки високою, що продавці знову вважатимуть її привабливою.
• Якщо продавців більше, ніж покупців, ціни будуть падати, доки баланс не буде відновлено, і на ринку не з'явиться більше покупців.
• Чим більший дисбаланс між цими двома гравцями ринку, тим швидше ринок рухатиметься в одному напрямку.
• Коли інтереси покупців і продавців перебувають у рівновазі, немає жодних причин зміни ціни. Обидві сторони задоволені поточною ціною і ринку виникає баланс.

Будь-який аналіз ціни спрямований на порівняння сил обох сторін та оцінки, хто в даний момент контролює ситуацію на ринку і в якому напрямку ціна з більшою ймовірністю рухатиметься.

Колір свічки скаже нам, хто контролює ситуацію — бики чи ведмеді.

Довжина хвоста показує силу відскоку ціни від певного рівня.

Розмір тіла показує нам силу покупців чи продавців. Наприклад, велика свічка без тіней говорить нам про те, що бики повністю контролюють ціну, а тиск покупців мінімальний.

Довга тінь свічки говорить нам про сильний відскок ціни та тиск продавців. Незважаючи на те, що свічка сама по собі бичача, загалом продавці набагато сильніші.

Комбінуючи ці три фактори, ми можемо повністю інтерпретувати японські свічки на графіку.

Необов'язково запам'ятовувати всі свічкові патерни. Головне – це розуміти структуру свічки. А саме:

• Розміри тіла.
• Довжина тіні.
• Відношення розміру тіла свічки до її тіні.
• Становище тіла.

Розмір тіла

Розмір тіла свічки показує різницю між ціною відкриття та закриття та говорить нам про силу покупців чи продавців.

• Довге тіло свічки, що призводить до швидкого зростання цін, вказує на швидке зростання купівельного інтересу та сильний рух ціни.
• Якщо розмір тіл свічок збільшується, рух ціни по тренду прискорюється.
• Коли розмір тіл зменшуються, це може означати, що переважна тенденція добігає кінця через збалансоване співвідношення покупців і продавців.
• Тіла свічок, що залишаються постійними, підтверджують переважну тенденцію.
• Якщо ринок раптово переходить від довгих висхідних свічок до довгих свічок, що падають, це вказує на раптову зміну тренду і підкреслює сильну ведмежу тенденцію. При цьому справедлива та зворотна ситуація.

Зліва: довгі ведмежі та бичачі свічки у фазі низхідного та висхідного тренду. Бічні фази зазвичай характеризуються дрібнішими тілами.

Справа: довгі бичачі та ведмежі свічки сильніші у висхідному та низхідному тренді. На піку рівноваги бугаїв та ведмедів ціна характеризується меншим розміром свічок.

Довжина тіней

Довжина тіней допомагає визначити волатильність, тобто діапазон коливання ціни.

• Довгі тіні можуть бути ознакою невизначеності, тому що це означає, що покупці та продавці сильно конкурують між собою, але поки жодна зі сторін не змогла отримати перевагу.
• Короткі тіні вказують на стабільний ринок із невеликою волатильністю.
• Довжина тіней свічок часто збільшується після фази висхідного тренду. Це вказують на те, що боротьба між покупцями та продавцями посилюється.
• Здорові тренди, які швидко рухаються в одному напрямку, зазвичай показують свічки з невеликими тінями, оскільки один бік гравців ринку постійно домінує на ринку.

Відношення розміру тіла свічки до її тіні

• Під час сильного тренду тіла свічок часто значно довші за тіні. Чим сильніший тренд, тим швидше ціна рухається за напрямком тренду. Під час сильного висхідного тренду свічки зазвичай закриваються поблизу максимуму тіла і, таким чином, не залишають тінь або мають невелику тінь.
• Коли тренд уповільнюється, співвідношення покупців і продавців змінюється, і тіні свічок стають довшими порівняно з тілами.
• Фази консолідації та місця розвороту ціни зазвичай характеризуються свічками, які мають довгу тінь та короткі тіла. Це означає, що існує відносна рівновага між покупцями та продавцями, а також невизначеність щодо спрямування майбутнього руху ринку.

У висхідній фазі тіней майже немає, що підтверджує сильний тренд. Довгі тіні видно у фазі консолідації, що вказує на невизначеність та посилення боротьби між покупцями та продавцями. Коли тіні свічок збільшуються, це може віщувати закінчення тренда.

Положення тіла

• Якщо ви бачите лише одну домінуючу тінь на одній стороні, а тіло свічки знаходиться на протилежному боці, цей сценарій називається пін баром. Тінь вказує на те, що хоча ціна намагалася рухатися в певному напрямку, проте протилежна сторона ринку сильно проштовхнула ціну в протилежному напрямку.
• Інший типовий сценарій показує свічку з двома однаково довгими тінями з обох боків та відносно невеликим тілом, що називається доджі. З одного боку, ця модель може вказувати на невизначеність, але вона може вказувати на баланс між гравцями ринку. Покупці намагалися підняти ціну вгору, а продавці вниз. Проте ціна зрештою повернулася до вихідної точки.

Японські свічки та аналіз ринку

Тепер, коли ми розглянули окремі елементи, ми можемо зібрати все докупи і подивитися, як ми можемо використовувати наші знання про японські свічки для аналізу графіків ціни.

• Під час низхідного тренду свічки тільки ведмежі та довгі з дуже маленькими тінями або взагалі без тіней – це вказує на силу продавців.
• Внизу ми бачимо відскок ціни. Цього недостатньо, щоб викликати розворот, але далі починаємо бачити сильні бичачі свічки.

• Тренд рухається із сильними ведмежими свічками і зовсім без бичачих свічок.
• Потім тіла стають меншими, а тіні довшими, показуючи, що імпульс згасає.
• Ціна повертається до попереднього рівня підтримки, що тепер стає опором, і ми бачимо маленьку свічку відскоку.
• На підтримці ми бачимо, що свічки стають меншими і мають більше тіней, що підтверджує нерішучість на ринку. Це також робить пробою рівня підтримки малоймовірним.
• Безпосередньо перед пробоєм рівня підтримки ціна починає формувати ведмежі свічки, і ми можемо бачити, як виникає імпульс.

• Під час висхідного тренду свічки дуже довгі і мають дуже невеликі тіні.
• Потім ми бачимо дві довгі тіні у нижній частині. Це показує, що ціна намагалася просунутися нижче, але вона не мала достатнього тиску з боку продавців.
• Свічки стають ще меншими після невдалої спроби розпродажу, яка вказує на те, що тренд закінчується
• Потім раптово ми бачимо сильну ведмежу свічку, яка підтверджує новий низхідний тренд.

Моделі розвороту

Свічкові патерни вказують на ту чи іншу тенденцію ціни. Але це не означає, що потрібно відразу ж відкривати угоду, побачивши відповідний патерн.Найкраще поєднуватиме свічкові моделі з іншими структурними факторами руху ціни на ринку.

Всі свічки та моделі, які ми розберемо дзеркальні по відношенню один до одного.

Пін бар є свічкою, яка відскакує від свого максимального або мінімального значення.

Тіні у свічки пін бару не повинно бути, або вона може бути зовсім маленька. Ціна має закриватися в межах діапазону 1/4 тіла свічки. Тінь свічки довша за тіло в два або три рази.

Пін-бар означає, що спочатку ініціатива була на боці продавців, а потім вона різко перейшла до покупців. На даному проміжку часу пінбар показує небажання ціни рухатися нижче за певний рівень і різкий відкат від нього.

Коли ви зустрічаєте пін бар на графіку, не варто чекати, що після появи тренд негайно розгорнеться в протилежний бік. Найкраще дочекатися додаткового підтверджуючого фактора.

Модель поглинання — розворотний патерн, який також говорить про різке відторгнення ціни від певного рівня. По суті, він є пін-баром тільки вже на двох менших тимчасових таймфреймах.

Перша свічка має бути невеликою за розміром. Друга свічка протилежна за напрямом першої та повністю її поглинає своїм тілом.

Поглинання означає, що спочатку ціну рушили продавці, а потім ініціатива різко перейшла до покупців. Покупці повністю перемагають продавців.

Просвіт у хмарах формація, яка нагадує поглинання, але говорить про ще різкіший розворот ціни.

Продавці впевнено рухали ціну вниз, але раптово відбувається якась важлива подія чи новина, і ціна різко розвертається нагору.

Формація пінцет каже нам, що існує якийсь сильний рівень, нижче за який ціна не може опуститися.

Це розворотна формація, в якій дві свічки б'ються своїми тінями один на один про якийсь рівень. На першій свічці продавці рухають ціну вниз, але стикаються із покупцями, які повністю викуповують актив. На другій свічці продавці роблять другу спробу зрушити ціну вниз, але на тому ж рівні знову виникають покупці і рішуче рухають ціну вгору. Швидше за все, далі ціна піде ще вищою.

Ранкова зірка складається з трьох свічок і каже нам, що покупці здобули перемогу над продавцями.

Перша бичача свічка повнотіла та велика. Друга свічка дуже маленька. Третя свічка велика, повнотіла, але вже бичача.

На першій свічці продавці контролювали ціну. На другій маленькій свічці на ринку виникла невизначеність, коли сили продавців та покупців урівноважуються. Але третя свічка показує нам беззастережну перемогу покупців.

Варто зазначити, що необов'язково між двома великими свічками має бути лише одна маленька. Маленьких свічок може бути і кілька. Ринок може бути у стані невизначеності якийсь проміжок часу.

Доджі

Свічки, які говорять про невизначений стан ринку, — це доджі. Ця свічка має великі тіні та маленьке тіло.

Чим вищі тіні у свічки доджі, тим сильніше покупці та продавці борються за контролем за ціною. Спочатку могли домінувати покупці, та був продавці, але у результаті над ринком тимчасово виникла рівновага.

Коли тіла у свічки взагалі немає, а тіні зовсім короткі — така свічка говорить про повну невизначеність на ринку та баланс між продавцями та покупцями.

Моделі продовження

Моделі продовження показують, що ціна, швидше за все, продовжить свій рух у колишньому напрямку. Якщо ви любите торгувати тренди, то дані формації будуть вам корисні як можливість увійти в тренд, що рухається.

Перша свічка велика та повнотіла. Потім виникають три маленькі свічки, які рухаються у протилежний бік. Велика та повнотіла свічка змінює напрямок ринку і рухається у бік першої великої свічки.

Три маленькі свічки говорять нам про те, що частина покупців закриває свої позиції, але це всього лише невелика частина, так як п'ята свічка говорить нам про силу биків, що зберігається. Незабаром ціна продовжить свій шлях нагору.

Найпопулярніша модель продовження – це внутрішній бар.

Коли внутрішній бар з'являється в тренді, це свідчить про те, що на ринку виникла пауза, після якої ціна з більшою ймовірністю продовжить рух у колишній бік.

Як шукати торгові формації за моделями продовження? Для цього нам потрібен рівень підтримки або опору або ковзні середні.

Наприклад, якщо ціна пробиває рівень опору і тестує його зі зворотного боку, ми можемо очікувати на появу трьох свічок або внутрішнього бару.

Приклади торгівлі

Тепер, коли ми вивчили розворотні свічки форекс та їх моделі, ми можемо знаходити на графіку потенційні угоди. Однак окремо свічкові патерни не торгуються. Ми повинні брати до уваги поточний контекст графіка. Свічки завжди мають на щось спиратися. Це можуть бути рівні підтримки або опору в бічних ринках або середні ковзаючі — в трендових.

Не треба думати, що свічки на форекс — це святий грааль, і ці формації завжди працюватимуть. Це негаразд.Тому ніколи не забувайте про обмеження своїх збитків та контроль ризиків.

Порівнюємо японські свічки та робимо прогнози

Розберемо на практиці, як можна навчитися вимірювати свічки один щодо одного і розуміти те, куди потенційно рухатиметься ціна.

Умови завдання досить прості, просто необхідно назвати подальший напрямок, у якому ймовірно рушить ринок. Шанс на ваш успіх приблизно дорівнює 50%. Але, постараємося детально розібрати ситуацію і зрозуміти, що насправді хоче розповісти нам ринок.

Отже, на графіці є велика бичача свічка. Велика бичача свічка означає те, що на ринку знаходиться безліч биків, які агресивно штовхають ціну вгору. Тут начебто все зрозуміло, проблем не повинно бути. Розбираємося з такою умовою: вартість стикається з рівнем опору.

І в даному випадку, на ринку починає діяти закон, який свідчить таким чином - від опору чекаємо відскок вниз, від підтримки очікуємо зростання ціни. Все це відбувається через те, що на рівні опору знаходяться сили ведмедів. Так ось, коли ціна врізається в цей рівень, починається бій.

Коли у нас на графіці утворюється маленький внутрішній бар із протилежним тілом, це може призвести до одного простого питання.

І справді, куди могли настільки раптово зникнути протилежні сили, тим більше, що наступний бар показує появу ведмедів на ринку, хоч і є невизначеністю через те, що це Внутрішній бар.

Як ви розумієте, будь-який рух має тенденцію до продовження, тому бики не могли так просто випаруватися. Велика ймовірність того, що буде чергова атака, але що ми отримуємо?

Розклад у нас такий: з одного боку ми маємо сильний рух у рівень, який, очевидно, хоче пробити його. З іншого боку, у нас виникло різке зникнення атакуючих сил, що сигналізує або про неймовірну силу ведмедів, або про каву-паузу з боку бугаїв. Але в даному випадку ми ще маємо рівень опору, який може штовхнути ринок вниз.

Загалом тут у нас все неймовірно просто, якщо ви досить добре знаєте Price Action. Отже, так як вся дія відбувається на рівні опору, від якого ми повинні відкривати угоди на продаж, то нам заборонено встановлювати відкладений ордер на покупку патерну Внутрішній Бар, оскільки можемо нарватися на великі проблеми.

З іншого боку, ми не можемо встановити відкладений ордер на продаж, тому що по свічці видно, що на ринку величезні сили бугаїв, які готові кинутися вгору, тому наш ордер може зачепити і потім розвернувшись вибити за рівнем stop-loss.

Як ви бачите, другий спосіб не найкращий. Тож нам може показати те, що бики вже видихнулися, а ведмеді готові кинутися вниз від рівня опору. Пару секунд не подумати…

Все просто, внутрішній бар може стати фейки на продаж, адже його верхній шпилька покаже спробу бугаїв атакувати ведмедів, але якщо спроба виявиться невдалою, то шпилька вкаже нам і на слабкість покупців і силу продавців.

Відповідно і план у нас такий: якщо наступний бар буде Ффйкі, то ми неодмінно увійдемо на продаж за всіма правилами відскоку від опору, адже поточні сили на ринку зміняться.

Але, якщо у нас відбудеться пробій, то ми зачекаємо корекцію до пробитого рівня і увійдемо на покупку, бажано підтвердити цю свічковим сигналом у бік бугаїв.

Японські свічки: що у результаті?

Вам не обов'язково запам'ятовувати патттерни, щоб розуміти рух ціни. На вашому шляху становлення професійним та прибутковим трейдером дуже важливо, щоб ви почали мислити нестандартно та уникати поширених помилок новачка. Японські свічки підкажуть вам, як ціна може рухатися далі, хто контролює ситуацію в даний момент часу - бики або ведмеді. Однак не можна використовувати свічки у трейдингу ізольовано. Завжди зважайте на ринковий контекст.