Ціна на золото 585-ої проби в Тбілісі - 128-131 ларі за грам. Чи варто купувати зараз?

Інвестиційний банк «Galt & Taggart» прогнозує подальше зростання цін на золото та радить інвесторам звернути увагу на цей актив. На думку аналітиків області, дорогоцінний метал продовжуватиме дорожчати, і відкладати покупку золота не варто.

Причина? На останній торговій сесії світові біржі зафіксували різке зростання цін: вартість «паперового» золота, яке не передбачає фізичного постачання, досягла рекордних 2'585 доларів за тройську унцію, а ф'ючерси перевищили позначку 2 600 доларів, завершивши торги на рівні 2'610 доларів.

З початку 2024 року ціни на ф'ючерси зросли на 25,96%, а за останній місяць – на 5,01%. У річному обчисленні зростання склало вражаючі 35,09%. Ця динаміка робить золото одним із найприбутковіших активів для пасивних інвестицій. На цьому тлі зростання капіталізації від вкладень у нерухомість Тбілісі або Батумі виглядає скромно.

У звіті Galt & Taggart зазначається, що тільки в серпні 2024 року ціни на золото збільшилися на 2,3%. Раніше основний попит створювали центральні банки та азіатські інвестори, але тепер до них приєдналися західні трейдери. Зростання цін з 2300 до 2500 доларів було викликане активністю європейських та американських інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свої портфелі на тлі очікувань зниження процентних ставок. Низькі ставки роблять золото привабливішим порівняно з тими самими казначейськими облігаціями.

Федеральна резервна система США вже сигналізувала про зниження ставок, що стало додатковим драйвером для інвесторів. Ринок очікує, що на засіданні ФРС (Федеральний резерв США) ставку буде знижено на 25 базисних пунктів.

Інтерес до фізичного золота також зростає. Хоча раніше інвестори надавали перевагу «паперовим» контрактам, з початку 2024 року спостерігається відтік активів із золотих ETF на користь фізичних злитків. Проте зростання цін стимулювало надходження коштів і в ETF. За останні два місяці [серпень-вересень] спостерігається збільшення інвестицій у цей метал.

Аналітики банку прогнозують подальше зростання світових цін на золото. Напередодні індійського свята Дівалі очікується різке збільшення попиту на метал. Крім того, в Індії нещодавно були введені пільги щодо імпортних мит на золото, що також сприяє зростанню цін. У доповіді швейцарського банку UBS говориться, що до середини 2025 року ціна на золото може досягти 2700 доларів за унцію.

На грузинському ринку золота спостерігається аналогічне зростання:
Ціна на брухт 585 проби на Тбіліській золотій біржі [будівля Тбілісі-Централі] коливається в межах 128-131 ларі [приблизно $48.5 USD] за грам, що також веде до зростання вартості ювелірних виробів. І, можливо, все більше людей розглядають золото як вигідну інвестицію, а не просто прикрасу.

Фінансові аналітики впевнені, що вже восени ціни можуть досягти 2'700 – 2'800 доларів за унцію. На їхню думку, світові центральні банки, такі як Банк Англії та Європейський центральний банк, продовжать знижувати ставки, що стане каталізатором для подальшого зростання цін на дорогоцінні метали.

Зростання глобального попиту фізичне золото також послаблює вплив торгів ринку «паперового» золота. За даними Всесвітньої ради із золота (WGC), у другому кварталі 2024 року попит на золото на позабіржовому ринку (OTC) зріс на рекордні 53%.

Це свідчить про поступовий відхід від біржових контрактів та посилення попиту на фізичний метал.У перспективі біржові ціни можуть зупинитися на рівні 3'000 доларів, тоді як фізичне золото може торгуватися значно дорожче.

Якщо тренд на купівлю фізичного металу продовжиться, різниця між біржовою ціною та ціною реальних зливків може збільшуватися, що ускладнить покупку за вигідними умовами.

Якщо ви розглядаєте золото як довгострокову інвестицію та готові витримувати можливі короткострокові коливання, то покупка зараз може бути вигідною.

Золото традиційно виступає захисним активом за часів економічної та геополітичної нестабільності, а також високої інфляції. Якщо ці ризики збережуться чи посиляться, попит на золото продовжуватиме зростати.