Біржа: що це таке та як працює

Як стати учасником фондового ринку, хто такі трейдери і чим займаються інвестори, розповідаємо, як влаштована торгівля на біржі.

Які біржі існують у світі і як вони діляться за важливістю

У світі є безліч бірж: наприклад, загальна чисельність фондових торгових платформ становить кілька сотень. Розглянемо найбільші та масштабні з них:

Наймасштабнішою фондовою біржею по праву вважається New York Stock Exchange (NYSE). Її історія почалася ще далекого 1792 року, коли 24 нью-йоркські брокери підписали Баттонвудську угоду. З того часу торговий майданчик отримав настільки вражаючий розвиток, що станом на квітень 2022 року обсяг ринкової капіталізації представлених там компаній становив 26,1 трильйона доларів;

Другий за розміром біржовий майданчик - National Association of Securities Dealers Automated Quotation (NASDAQ). Вона була заснована у 1971 році та на початку свого становлення була не біржею, а інформаційною базою з котируваннями акцій. Зараз це майданчик, профілем якого є цінні папери високотехнологічних компаній: таких як Apple та Google. А обсяг ринкової капіталізації компаній, представлених на ній, у квітні 2022 року дорівнював 22,4 трильйона доларів;

Третє місце серед фондових бірж займає Shanghai Stock Exchange (SSE), що сформувалася 1990 року. Платформа спочатку створювалася як електронної, тому всі торгові операції, які проводяться через неї, здійснюються через комп'ютери. У квітні 2022 року обсяг ринкової капіталізації представлених на біржі компаній налічував 7,3 трильйона доларів;

Якщо говорити про термінові ринки, то найбільшим майданчиком є ​​CME Group Inc.(Група товарної біржі Чикаго). Причому ведеться торгівля як товарами, а й ф'ючерсними контрактами, опціонами на ф'ючерси, іноземної валютою та інші активами.

Також варто виділити Міжконтинентальну біржу (ICE), на якій активно торгуються сира нафта та нафтопродукти, природний газ та електрична енергія. Цей майданчик зосереджує близько половини всіх світових торгів нафтовими ф'ючерсами та контрактами на похідні продукти.

Які ринки бувають на біржі

Основна класифікація біржових ринків ґрунтується на активах, які на них торгуються. Так, виділяють: товарні, фондові, валютні, ф'ючерсні та опціонні ринки.

Крім цього, є і універсальні ринки, на майданчиках торгуються різні активи в рамках однієї організаційної структури. Вони називаються фінансовими ринками. Наприклад, такою платформою є Московська біржа: на ній представлено декілька видів ринків, які розділені за секціями.

Які біржі є в Росії зараз

Основні фондові біржі, що функціонують у Росії, - це Московська (MOEX) та Санкт-Петербурзька (SPBEX). Це не державні майданчики, робота яких контролюється Банком Росії:

Московська біржа (Мосбіржа). У 1992 році було засновано як Московську міжбанківську валютну біржу (ММВБ), а потім трансформовано в нинішню організацію. Майданчик є універсальним і головним чином спеціалізується на акціях російських компаній, дорогоцінних металах, облігаціях, фондах і валюті;

Санкт-Петербурзька біржа (СПБ Біржа). Попередником майданчика є біржа, заснована 1703 року з ініціативи Петра I. У 1991 році після перерви вона відновила роботу і стала однією з основних бірж Росії.Її профіль – торгівля іноземними цінними паперами;

Найбільша товарна біржа РФ - "Санкт-Петербурзька Міжнародна Товарно-сировинна Біржа" (СПбМТСБ), створена в 2008 році. На її майданчику виробляється 99% торгів нафтою та нафтопродуктами, газом та іншими активами країни.

Навіщо потрібний торговий майданчик та які його основні функції

Біржа — важливий учасник ринку цінних паперів, за допомогою якого інвестори вільно купуватимуть та продають папери. Які ще функції передбачає торговельний майданчик?

Регулювання грошового обігу. За допомогою біржі капітал інвесторів ефективно розподіляється між галузями економіки, підприємствами та навіть країнами;

Виявлення та регулювання біржових цін. Майданчик виступає механізмом визначення цін у процесі кодування - реєстрації біржових цін за біржовими правилами з їх подальшою публікацією;

Гарантування виконання угод. Впевненість інвесторів у тому, що їхню операцію буде виконано, здійснюється за рахунок розрахунків та клірингу — безготівкових платежів між учасниками торгів;

Хеджування. Простими словами, це страхування учасників торгівлі від несприятливих змін цін. Для цього на біржі передбачені спеціальні види правочинів та механізми їх укладання;

Вирішення спорів щодо біржових угод. У результаті торгівлі нерідко виникають конфліктні ситуації, які можна врегульовані з допомогою біржі та її відповідного органу.

Хто керує біржовим ринком

Регуляторами біржової торгівлі виступають інститути, наділені особливими правами. У Росії її такий контроль здійснює Банк Росії.Наприклад, у його функції входить нагляд за дотриманням законодавства Російської Федерації про біржі та розгляд скарг на зловживання та порушення законів. На американському ринку подібну діяльність здійснює Комісія з цінних паперів та бірж (SEC).

Крім описаних вище обов'язків регулятор видає спеціальні ліцензії. Перед тим, як вибирати брокера і виходити на біржовий ринок, перевірте, чи має він потрібну ліцензію. В іншому випадку регулятор не зможе допомогти вам при недотриманні зобов'язань брокером.

Як влаштовано торгівлю на біржі

У фільмах можна часто побачити сцени, де багато людей одночасно купують та продають цінні папери, підвищуючи голос. Колись таке явище справді існувало і називалося «системою вигуків». Відбувалося подібне тому, що для здійснення угод була потрібна особиста присутність інвесторів, а продавець оголошував умови операції усно і при цьому голосно, щоб деталі чули всі потенційні покупці.

Нині таку жваву торгівлю можна побачити лише у кіно. З розвитком технологія біржові процеси перейшли в онлайн, а для здійснення операції достатньо кількох натискань. Один учасник торгів розміщує заявку на купівлю-продаж активів, а інший задовольняє її зустрічною заявкою.

Скільки часу потрібно, щоб навчитися заробляти на біржі

З точністю визначити, через скільки інвестор-початківець стане професіоналом, неможливо. На це впливає безліч факторів, основний з яких — готовність вивчати тонкощі біржової торгівлі та її механізми.

Для орієнтування на біржі все ж таки можна назвати приблизний тимчасовий відрізок, через який новачок почуватиметься впевненіше при проведених угодах. Найчастіше він становить близько півроку. За цей час інвестор освоює базові принципи біржової торгівлі та починає орієнтуватися у нюансах ринку.

Як стати учасником торгів на фондовій біржі

Визначтеся з брокером
Здійснювати угоди на біржі можна лише за наявності брокера, тому перед тим, як вибирати інструменти для інвестування, знайдіть надійного брокера зі спеціальною ліцензією;

Зареєструйте особистий кабінет
Відкрийте торговий рахунок онлайн та пройдіть реєстрацію. Для цього вам знадобляться паспортні дані та небагато часу;

Потренуйтеся за допомогою демо-рахунку
Не поспішайте одразу купувати справжні цінні папери чи інші активи — скористайтеся інструментом для тренування. Це може зрозуміти механізм роботи біржі та інвестування загалом;

Встановіть торговельний термінал
Інструкцію надасть брокер, вам залишиться лише вчинити всі необхідні дії. Після встановлення терміналу можна приступати до торгівлі на біржі, поповнювати рахунок та здійснювати перші біржові операції.

Які є стилі торгівлі на ринку цінних паперів

• Суть трейдингу полягає у спекуляціях на купівлю та продаж активів. Завдання трейдера полягає в тому, щоб постійно відстежувати котирування та здійснювати операції у відповідні моменти так, щоб отримати прибуток із цінової різниці. Часто це угоди, що закриваються протягом кількох секунд чи хвилин;
• Трейдери мають більше можливостей для збільшення власного прибутку, ніж інвестори.У той же час їхній ризик пропорційний потенційній вигоді: за рахунок невдалого рішення або втраченого моменту купівлі-продажу трейдер може втратити всі вкладені кошти.

Не варто плутати трейдинг як стратегію та трейдерів як співробітників брокерських компаній. Трейдери як працівники брокерських компаній виконують доручення клієнтів з купівлі чи продажу активів.

Хто такий інвестор і чим він займається

На відміну від трейдерів, інвестори обирають довгострокові вкладення, які принесуть дохід у майбутньому. Він може бути меншим, ніж прибуток від спекулятивних операцій, натомість і ризики такої стратегії значно нижчі.

Головне завдання інвесторів — створення такого портфеля, який міг би приносити пасивний дохід. Для цього вони проводять фундаментальний аналіз та оцінюють інвестиційну привабливість компаній, а також диверсифікують свій портфель.

При виборі активів інвестори також спираються різні чинники: наприклад, відносна ціна акцій та його перспективність. Це необхідно, щоб захиститися від повної втрати активів та мінімізувати ризики.

У чому різниця між кваліфікованим та некваліфікованим інвестором? Як стати першим

Поділ на кваліфікованих та некваліфікованих інвесторів запровадили у 2007 році. Некваліфікованими вважаються ті, хто тільки-но вийшов на біржу і почав вивчати тему вкладень. Такі інвестори мають стандартний набір інструментів, куди вони можуть вкладати гроші: акції та облігації, ОФЗ, ПІФи та біржові ф'ючерси з опціонами. Кваліфіковані інвестори мають більше можливостей на фондовому ринку та набувають особливого статусу учасника торгівлі цінними паперами.

Така класифікація допомагає інвесторам-початківцям не втратити всі вкладені фінанси, оскільки не дозволяє придбати активи з високим ризиком і непередбачуваним прибутком. Щоб стати кваліфікованим інвестором, необхідно здобути профільну освіту, досвід роботи на фондовій біржі або мати у володінні сумою, що перевищує кілька мільйонів рублів.

Плюси та мінуси інвестицій на біржі

Якщо ви не є трейдером, а інвестуєте для отримання додаткового доходу, у разі вдалого результату ви збережете накопичення і навіть збільшите їх;

Почати інвестувати можна, маючи на рахунку мінімальну суму (зазвичай вона становить близько тисячі рублів). Поступово портфель можна збільшувати, додаючи до нього різні цінні папери, облігації та інші активи;

Для торгівлі не потрібно бути дипломованим спеціалістом, якщо ви не збираєтесь ставати трейдером. Інвестором, у свою чергу, достатньо знати базові засади біржової торгівлі.

Дохід від операцій на біржі не гарантований, тому кожен інвестор, вкладаючи гроші, робить це на свій страх та ризик. Однак не варто забувати, що в довгостроковій перспективі інвестиції часто дають прибуток;

Стартова сума може бути невеликою, але вона необхідна для початку торгівлі. Тому перед тим, як виходити на ринок, варто вивчити привабливі активи та зібрати суму, якої вистачить на їхнє придбання;

Якщо ви додаєте в портфель цінні папери і хочете продати їх на піку вартості, доведеться постійно відстежувати, як їх ціна реагує на зміни ринку.

Кілька корисних порад і рекомендацій інвесторам-початківцям

Якщо ви виходите на біржу вперше, не поспішайте здійснювати угоди. Розібратися в тонкощах інвестування можна за допомогою демо-рахунку від БКС. Він навчить вас управляти фінансами та отримати перші навички біржової торгівлі без відкриття брокерського рахунку та вкладення справжніх грошей.

Інвестуючи спочатку значну суму, ви ризикуєте не тільки не отримати дохід, а й зовсім зазнати втрат. Почніть із малого: купуйте активи, поступово збільшуючи вартість портфеля.

Ще одна рекомендація, яка допоможе інвесторам-початківцям, — не нехтувати диверсифікацією портфеля. Навіть якщо вас приваблює лише один вид активів, вивчіть інші інструменти інвестування.

Перед тим, як купувати активи, визначтеся зі стратегією. Чи готові ви ризикувати? Скільки готові вкласти? На який відсоток прибутковості розраховуєте? Дайте відповідь на ці питання і тільки потім приступайте до інвестування.

Не ухвалюйте поспішних рішень. Новачки часто стикаються із ситуаціями, коли задумане йде не за планом: наприклад, придбані акції починають падати в ціні. Не варто відразу ж позбавлятися їх! Проведіть аналітику, вивчіть ситуацію на ринку, прогнози експертів і лише після цього дійте.

Словник інвестора: про біржу та цінні папери. Частина 1

У рамках проведення маркетингової акції «Подвійний бонус за перші інвестиції 2.0», що проводиться ТОВ «Компанія БКС» у період з 8 лютого до 29 березня 2024 року. Докладніше з умовами акції ви можете ознайомитись за посиланням: https://cdn.bcs.ru/static/premier/2bonus_1.pdf

Дані є біржовою інформацією, власником (власником) якої є ПАТ Московська біржа.Розповсюдження, трансляція або інше надання біржової інформації третім особам можливе виключно у порядку та на умовах, передбачених порядком використання біржової інформації, що надається ПАТ Московська Біржа.

Матеріали, подані у цьому розділі, є індивідуальними інвестиційними рекомендаціями. Фінансові інструменти або операції, згадані в цьому розділі, можуть не підходити Вам, не відповідати Вашому інвестиційному профілю, фінансовому становищу, досвіду інвестицій, знанням, інвестиційним цілям, відношенню до ризику та прибутковості. Визначення відповідності фінансового інструменту чи операції інвестиційним цілям, інвестиційному горизонту та толерантності до ризику є завданням інвестора. ТОВ «Компанія БКС» не несе відповідальності за можливі збитки інвестора у разі здійснення операцій або інвестування у фінансові інструменти, згадані в цьому розділі

Інформація не може розглядатися як публічна оферта, пропозиція чи запрошення придбати, або продати будь-які цінні папери, інші фінансові інструменти, здійснити з ними угоди. Інформація не може розглядатися як гарантії або обіцянки в майбутньому дохідності вкладень, рівня ризику, розміру витрат, беззбитковості інвестицій. Результат інвестування у минулому не визначає доходу у майбутньому. Не є рекламою цінних паперів. Перед прийняттям інвестиційного рішення Інвестору необхідно самостійно оцінити економічні ризики та вигоди, податкові, юридичні, бухгалтерські наслідки укладання угоди, свою готовність та можливість прийняти такі ризики.Клієнт також несе витрати на оплату брокерських та депозитарних послуг, подання доручень по телефону, інші витрати, які підлягають сплаті клієнтом. Повний перелік тарифів ТОВ «Компанія БКС» наведено у додатку № 11 до Регламенту надання послуг на ринку цінних паперів ТОВ «Компанія БКС». Перед укладанням угод також необхідно ознайомитися з: повідомленням про ризики, пов'язані з здійсненням операцій на ринку цінних паперів; інформацією про ризики клієнта, пов'язані з укладанням угод з неповним покриттям, виникненням непокритих позицій, тимчасово непокритих позицій; заявою, яка розкриває ризики, пов'язані з проведенням операцій на ринку ф'ючерсних контрактів, форвардних контрактів та опціонів; декларацією про ризики, пов'язані з придбанням іноземних цінних паперів.

ТОВ «Компанія БКС», ліцензія №154-04434-100000 від 10.01.2001 на провадження брокерської діяльності. Видана ФСФР. Без обмеження терміну дії. 129110, Москва, Проспект Миру, 69, стор 1, 3 під'їзд.