"Магніт" купив усі магазини "Діксі". Як це вплине на ціни?

Російський рітейлер "Магніт" домовився про придбання 100% акцій компанії Dixy Holding Limited, яка керує магазинами мережі "Діксі". У Росії таким чином з'явиться найбільша торговельна мережа із десятками тисяч магазинів. Російська служба Бі-бі-сі дізналася в експертів, якими будуть наслідки для споживчого ринку і чи вплине на ціни.

Російські торгові мережі "Діксі" і "Магніт" оголосили про найбільшу угоду на ринку російського рітейлу за останні роки. "Магніт" - це одна з найбільших у Росії торгових мереж. За даними на 31 березня цього року, до неї входили 21,9 тис. магазинів, включаючи магазини біля будинку, супермаркети та магазини косметики.

"Магніт" таким чином збирається купити 2,6 тис. магазинів "Діксі" та 39 суперсторів "Мегамарт" - ці магазини в основному розташовані в Москві та Санкт-Петербурзі.

У найближчого конкурента "Магніта" холдингу X5 Retail Group, куди входять "П'ятірочка" та "Перекресток", 17,7 тис. магазинів.

Попередня вартість угоди становить понад 90 млрд. рублів, а закрити її планують 31 серпня. Зараз угоду ще треба погодити із Федеральною антимонопольною службою. У прес-службі ФАС агентству ТАРС повідомили, що поки що клопотання з боку "Магніту" до відомства не надходило.

Як наголошується в повідомленні рітейлера, після укладання угоди "Діксі" продовжить існувати як окрема юридична особа, а магазини мережі працюватимуть під нинішнім брендом. Команда мережі також залишиться незмінною - зокрема, збереже свою посаду виконавчий директор "Діксі" В'ячеслав Султанов.

Бі-бі-сі попросила експертів пояснити, як поява такої великої торгової мережі відіб'ється на рітейлі та цінах.

Чи вплине укрупнення "Магніту" на ціни?

Останніми місяцями ціни на продукти харчування перебувають у центрі уваги влади. Президент Росії Володимир Путін ще наприкінці минулого року розкритикував уряд через те, що ціни на деякі продукти різко зросли. Незабаром уряд уклав з виробниками цукру та олії угоди, згідно з якими вони не збільшуватимуть ціни, а натомість отримають субсидії. Уряд також запровадив квоту на експорт пшениці, жита, кукурудзи та ячменю.

Крім того, Держдума ухвалила законопроект, який надав уряду право встановлювати межу коливань цін на соціально значущі продукти харчування.

Голова президії Асоціації компаній роздрібної торгівлі (АКОРТ) Сергій Бєляков тоді ж пообіцяв, що російські рітейлери гарантовано забезпечать населення продуктами за доступними цінами.

Теоретично зниження конкуренції над ринком може призвести до зростання цін, оскільки великі гравці мають більше ринкової влади і можуть диктувати свої умови. Однак економісти вважають, що у російській реальності навряд чи угода призведе до зростання цін.

На думку гендиректора компанії "INFOLine-Аналітика" Михайла Бурмістрова, після укрупнення "Магніту" ринок рітейлу в Росії все одно залишиться конкурентним, тому різкої зміни цін у магазинах очікувати не варто.

"Ритейлери - це та ланка, яка найменше зацікавлена ​​у підвищенні цін, що видно за всіма основними запитами у взаємодії з постачальниками", - вважає він.

В останні місяці реальні доходи населення знову почали падати на тлі кризи, викликаної пандемією коронавірусу. У першому кварталі 2021 року вони впали на 3,6%.

Президент Російської асоціації експертів ринку рітейлу Андрій Карпов прогнозує, що угода ніяк не вплине на закупівельні умови, оскільки "Магніт" та "Діксі" - це й так уже досить великі гравці з великими обсягами закупівлі. При цьому, на його думку, зниження цін теж не варто очікувати, оскільки світові ціни на продовольство зростають з початку року, що неминуче впливає і на ситуацію в Росії.

Як угода вплине структуру рітейлу у Росії?

Збільшення одного з найбільших російських рітейлерів стане найбільшою угодою на цьому ринку за останні роки.

"Магніт" був заснований бізнесменом Сергієм Галицьким у середині 1990-х років, а вже у 2001 році він став найбільшою роздрібною мережею у Росії. У лютому 2018 року Галицький продав третину акцій "Магніту" банку ВТБ, пояснивши це рішення тим, що "інвестори не зовсім так бачать майбутнє як засновник".

Перший магазин "Діксі" було відкрито 1999 року, а 2008-го засновник мережі Олег Леонов продав свою частку холдингу "Меркурій", на той момент найбільшому російському дистриб'ютору сигарет. У 2019 році "Діксі" об'єдналася з мережами алкомаркетів "Брістоль" та "Червоне та біле".

На думку партнера інвестиційної компанії АТОН Віктора Діми, укрупнення компаній – це глобальний тренд у сфері рітейлу, до якого приєднується і Росія.

"Сектор йде шляхом подальшої консолідації, і це природний хід речей. Стандартна структура сектора в західних країнах - це два основні великі гравці, а решта учасників грає в нішевих форматах. Російський ринок теж йде шляхом консолідації та укрупнення ключових гравців", - пояснює він.

Автор фото, Sergey Fadeichev/Tass

Як зазначає Михайло Бурмістров, загальна розстановка сил на ринку рітейлу після завершення операції залишиться приблизно такою самою, як і сьогодні. "Доля десяти найбільших гравців залишиться такою самою, як і була, але вони можуть помінятися місцями", - уточнює експерт.

Популярність недорогих універсальних магазинів на кшталт "Діксі" особливо швидко зростає в кризових умовах, коли доходи населення падають, а ціни зростають, каже Андрій Карпов.

"На ринку простіше вижити тим компаніям, які пропонують універсальний набір товарів за невисокими цінами. Ми бачимо, як активно розвиваються жорсткі дискаунтери - наприклад, "Світлофор". Споживач не готовий платити більше за той самий товар", - пояснює він.

Чи посилює держава контроль над рітейлом?

12 травня під час свого виступу в Держдумі прем'єр-міністр Михайло Мішустін обрушився з критикою на виробників та торговельні мережі, заявивши, що жадібність деяких із них стала однією з причин зростання цін на соціально значущі продукти.

"Уряд достатньо інструментів, щоб приборкати апетити тих, хто наживається на ажіотажному попиті в усіх сферах", - пригрозив він.

З 2018 року найбільшим акціонером "Магніта" є банк ВТБ, 60,9% звичайних акцій якого належить державі. Проте, експерти вважають, що поки що мови про одержавлення рітейлу не йдеться.

"Прямої участі держави в цьому бізнесі немає, у влади і так є механізми впливу на ринок: наприклад, заморозити ціни в ультимативному порядку і таким чином вказати виробникам і мережам, як їм поводитися", - вважає Андрій Карпов.

"ВТБ є фінансовим інвестором "Магніта", але називати його державним рітейлером у мене мова не повертається, - каже Віктор Діма. - Я не бачу тут жодних ознак одержавлення сектора, це просто нормальний процес зростання та консолідації позицій великих компаній".

«Магніт» закрив операцію з купівлі «Діксі»

Другий за обігом російський продуктовий рітейлер "Магніт" закрив операцію з купівлі мережі "Діксі" у кіпрської Mercury Retail Group, повідомили у прес-службі "Магніту". Підсумкова сума операції склала 87600000000 руб., Що на 4,8 млрд руб. менше заявленої.

У результаті "Магніт" придбав 2438 магазинів "Діксі" і 39 магазинів "Мегамарт", що на 174 магазини менше, ніж планувалося спочатку. Федеральна антимонопольна служба (ФАС) погодила угоду з низкою застережень: регулятор виключив із угоди 142 магазини через перевищення допустимої ринкової частки. Також ФАС зобов'язала "Магніт" знизити свою частку присутності до 35% у 22 муніципалітетах до 1 липня 2022 р. Також за приписом ФАС "Магніт" має встановити зобов'язання щодо встановлення нульових торгових націнок на деякі соціально значущі товари: молоко, хліб та куряче м'ясо. Пізніше в «Магніті» зазначили, що середньоквартальна нульова націнка встановлюватиметься лише «на одну товарну одиницю низького цінового сегмента у кожній із наступних категорій товарів: молоко, хліб та м'ясо курей». Зберігатиме її «Магніт» у всій мережі протягом року з моменту завершення угоди. До операції також увійшли п'ять розподільчих центрів на 189 000 кв. м у Москві, Санкт-Петербурзі та Челябінській області.

Угода була оформлена через основну операційну «дочка» «Магніта» — АТ «Тандер», яка придбала 100% кіпрської Dixy Holding Limited. "Угода профінансована за рахунок наявних у "Магніту" власних коштів і доступних невикористаних кредитних ліній", - наголошується в повідомленні.

Угода дозволить подвоїти частку присутності рітейлера на ринках Москви та Санкт-Петербурга. Планується, що «Діксі» продовжить працювати під існуючим брендом, а управлятиме ним поточний менеджмент торгової мережі. У компанії зазначили, що обмежена кількість магазинів «Діксі» може бути закрита, а деякі торгові точки можуть бути переформатовані в магазини біля будинків, супермаркети, дрогери, дискаунтери, дарк-стори або пройти редизайн – «рішення прийматимуться поступово, на підставі глибокого аналізу кожного окремого магазину з урахуванням економіки пост-синергії», наголошується у повідомленні «Магніту».

"Магніт" заснував бізнесмен Сергій Галицький. Компанія була найбільшим за виручкою рітейлером в Росії, але в 2017 р. вона поступилася лідерством X5 Group (раніше X5 Retail Group - управляє мережами "П'ятірочка", "Перекресток" та "Карусель"). За рік Галицький продав практично всю свою частку (29,1%) банку ВТБ, зберігши лише 3% акцій. Зараз окрім ВТБ найбільшим акціонером мережі є Marathon Group Олександра Винокурова та Сергія Захарова. У портфелі рітейлера, за даними на 31 березня 2021 р., знаходилося 21 900 торгових точок (15 098 магазинів біля будинку, 471 супермаркет і 6331 магазин дрогерів). Виручка "Магніта" за підсумками минулого року склала 1,51 трлн руб. За цим показником компанія поступається лише X5 Group (1730000000000 руб.).

Dixy Holding Limited - холдингова компанія групи "Діксі", що управляє однойменною мережею магазинів з виручкою 281,4 млрд руб. за 2020 р. і суперсторами "Мегамарт" з виручкою 17,4 млрд руб. за той самий період. Вона входить до Mercury Retail Group. Остання з'явилася у 2019 р. внаслідок злиття активів бенефіціарів «Діксі» та керуючої «Брістолями» компанії «Альбіон 2002» мільярдерів Ігоря Кесаєва та Сергія Кацієва з челябінською мережею «Червоне & Біле» Сергія Студеннікова. Mercury Retail Group зареєстровано на Кіпрі, 51% її акцій належить бізнесменам Ігорю Кесаєву та Сергію Кацієву, 49% — засновнику мережі «Червоне та Біле» Сергію Студеннікову.

Джерело, знайоме з ходом угоди, пояснювало «Відомостям», що причиною продажу стало бажання акціонерів Mercury Retail Group (серед яких Ігор Кесаєв, Сергій Кацієв та Сергій Студенніков) «зосередитися на розвитку мереж «Червоне та Біле» та «Брістоль». За даними "Infoline-аналітики", виручка Mercury Retail Group за підсумками минулого року склала 949,6 млрд руб., Однак вона включала в себе і показники мереж "Червоне та Біле" та "Брістоль".

Гендиректор «Infoline-аналітики» Михайло Бурмістров раніше говорив «Відомостям», що «Магніт» купує «Діксі» для розширення географії свого портфеля. Він зазначав, що у рітейлера історично складно йшов розвиток у Москві та Санкт-Петербурзі. У цих регіонах присутність «Магніту» традиційно була невеликою, тоді як близько 67% магазинів «Діксі», що купуються, знаходиться якраз у двох найбільших російських містах.Директор напряму стріт-рітейлу компанії Knight Frank Ірина Козіна також зазначала, що плани з експансії на московський ринок у «Магніту» були давно, але практично всі якісні майданчики були зайняті магазинами «П'ятірочка» та «Діксі». Москва та Санкт-Петербург – ключові регіони і для X5, нагадував Бурмістрів. Тому, на його думку, тут конкуренція між рітейлерами посилиться, вона може відбуватися як у сегменті онлайн-продажів, так і в експрес-доставці.

«Магніт» домовився про покупку мережі «Діксі»

"Магніт" досяг угоди, яка дозволяє йому купити роздрібну мережу "Діксі", йдеться в повідомленні компанії. Вона наголосила, що покупцем виступить її основна операційна донька "АТ Тандер".

"Магніт" домовився про купівлю 100% акцій DIXY Holding Limited. Бізнес "Діксі" оцінено в 92,4 млрд рублів, але підсумкова сума підлягає "певним коригуванням" і залежатиме від змін чистого боргу та чистого оборотного капіталу, які будуть розраховані на дату закриття угоди, зазначив ретейлер. Сторони розраховують закрити правочин 31 серпня 2021 року, але допускають продовження цього терміну на місяць «за певних обставин». «Магніт» має намір профінансувати придбання зі своїх грошей та невикористаних кредитних ліній.

Акції "Магніта" на цій новині в моменті дорожчали на 4,4% і коштували 5369 рублів - це максимум за півтора місяці.

В результаті покупки «Магніт» може отримати 2651 торгову точку: 2612 магазинів біля будинку під брендом «Діксі» та 39 гіпермаркетів «Мегамарт». Виручка "Діксі" в 2020 році склала 281,4 млрд рублів, виручка "Мегамарта" - 17,4 млрд рублів. Більшість мережі розташована в Москві, Підмосков'ї та Санкт-Петербурзі, «Діксі» присутня ще в Центральному, Північно-Західному та Уральському федеральних округах.Загальна торгова площа, яку може отримати «Магніт», становитиме 854 000 кв. м. Крім того, "Магніт" придбає ще п'ять розподільчих центрів загальною площею 189 000 кв. м. Угоду ще має погодити Федеральна антимонопольна служба.

"Магніт" планує зберегти "Діксі" як окрему юридичну особу, його магазини продовжать працювати під колишнім брендом, повідомив президент і гендиректор "Магніта" Ян Дюннінг, його слова наводяться в повідомленні.

«Діксі» у 2019 році злився з мережами «Червоне & Біле» та «Брістоль», створивши третій за розміром виторг ретейлера в країні (після X5 Retail Group і «Магніта»). В результаті з'явилася компанія «ДКБР Мега Рітейл Груп Лімітед», в якій засновник «Червоного & Білого» Сергій Студенніков отримав 49%, а бенефіціари «Діксі» та «Альбіону-2002» («Брістоль») Ігор Кесаєв та Сергій Кацієв — 51% . Пізніше компанію перейменували на "Меркурій Рітейл Груп Лімітед", вона зареєстрована на Кіпрі.

Продаж «Діксі» може бути пов'язаний з бажанням партнерів по «Меркурій Рітейл Груп» сфокусуватися на розвитку мереж «Червоне & Біле» та «Брістоль», заявило РБК джерело, знайоме з деталями угоди.

"Магніт" заснував Сергій Галицький, він привів компанію у 2013 році до звання найбільшого ретейлера в Росії, за підсумками 2017 року "Магніт" його втратив. 2018 року Галицький несподівано продав майже всю свою частку держбанку ВТБ. ВТБ отримав 29,1% акцій за 138 млрд. рублів, Галицький залишив собі лише близько 3% ретейлера.

Фото Андрій Гордєєв / Відомості / ТАРС

Найбільші приватні роботодавці Росії - 2020

Найбільші приватні роботодавці Росії - 2020